Депозитарные операции

1 тип. Весь депозитарный учет осуществляет головная организация на основании документов, передаваемых подразделениями филиалов, совершающих операции с ценными бумагами.В этом случае аналитический и синтетический учет в филиале не ведется. Первый тип депозитарного взаимодействия прост в его понимании и организации, сложности возникают с организацией документооборота и обеспечением своевременнос

ти учета. Это схема взаимодействия депозитария и его подразделений, которые являются как бы его агентами и не осуществляют депозитарную деятельность. Депозитарный учет при такой системе взаимодействия строится по принципу депозитарного учета в бесфилиальном банке.

2 тип. Головная организация и филиалы осуществляют депозитарный учет раздельно и независимо. На первый взгляд достаточно простой тип депозитарного взаимодействия.

Однако здесь есть много нюансов, возникающих с первых моментов налаживания системы. При втором типе взаимодействия филиал может осуществлять депозитарную деятельность независимо от головного банка, если у него будут открыты счета в реестрах обслуживающих выпусков, где он будет выступать как собственник и номинальный держатель, что само по себе является юридически некорректным, так как в реестре в качестве номинального держателя может выступать только юридическое лицо, то есть кредитная организация в целом. Система депозитарного учета в филиале и головном банке строится аналогично системе первого типа депозитарного взаимодействия, а именно как у бесфилиального банка.

1 тип. Централизованный депозитарный учет, при котором в головной организации открываются счета депо, предназначенные для учета ценных бумаг, находящихся на балансе филиалов банка и / или принадлежащих клиентам этих филиалов. Третий тип взаимодействия наиболее сложный, однако, в то же время и наиболее корректный с точки зрения действующего законодательства, регулирующего профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, и инструктивных документов Ц.Б. по организации учета. Согласно данному типу депозитарного взаимодействия филиалы головного банка являются для него субдепозитариями по основным выпускам ценных бумаг; в то же время филиалы могут выступать и головным депозитарием по обслуживанию отдельных выпусков.

2.3 Организация депозитарного учета на ОРЦБ

Депозитарную деятельность осуществляет депозитарий, являющийся юридическим лицом - профессиональным участником рынка на основании лицензии ФКЦБ. Пользователи услугами депозитария являются его депонентами.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг могут совмещать следующие виды деятельности:

Ø организация торговли ценными бумагами,

Ø клиринговая деятельность,

Ø депозитарная деятельность; брокерская деятельность,

Ø дилерская деятельность.

Официальная фиксация прав, закрепленных ценной бумагой, означает:

Ø учет прав на ценные бумаги;

Ø учет владельцев ценных бумаг;

Ø учет и удостоверение передачи, предоставления и ограничения прав на ценные бумаги;

Ø внесение имени номинального держателя в реестр владельцев именных ценных бумаг;

Ø хранение прав, закрепленных ценными бумагами;

Ø обеспечение реализации прав владельцев ценных бумаг.

Способом организации записей у депозитария являются счета депо, обеспечивающие учет и фиксацию прав на ценные бумаги. Они подразделяются на клиентские, инвентарные, операционные. Различают два вида депозитарной деятельности:

Ø депозитарно-попечительская деятельность;

Ø депозитарно-хранительская деятельность.

Депозитарно-попечительская деятельность связана с оказанием следующих услуг:

Ø учет владельцев и количества принадлежащих им ценных бумаг;

Ø учет прав на ценные бумаги;

Ø учет и удостоверение передачи, предоставления и ограничения прав на ценную бумагу;

Ø передача ценных бумаг депозитарию-хранителю;

Ø обеспечение реализации прав владельцев ценных бумаг.

Депозитарий-попечитель, совмещающий данный вид деятельности с брокерской или дилерской деятельностью не будучи кредитной организацией, не имеет права выплачивать дивиденды и иные доходы от ценных бумаг клиентам через свой расчетный счет. Такой порядок допускается, если депозитарий-попечитель является специализированной организацией и осуществляет депозитарную деятельность как исключительную. При ликвидации или реорганизации депозитария-попечителя, отзыва у него лицензии на осуществление депозитарной деятельности либо приостановления ее действия попечитель извещает об этом клиентов, передает хранителям всю информацию о клиентах и их ценных бумагах, используемую для подтверждения и защиты их прав.

Депозитарно-хранительская деятельность связана с оказанием следующих услуг:

Ø хранение и учет прав на ценные бумаги;

Ø выполнение функций номинального держателя в отношении именных ценных бумаг по поручению владельца;

Ø учет и удостоверение передачи, предоставления и ограничения прав на ценную

Ø бумагу, принятую на хранение;

Ø обеспечение реализации прав владельцев ценных бумаг. Депозитарием-хранителем может быть организация, осуществляющая депозитарную деятельность как исключительную. К ним относятся специализированный хранитель, расчетно-депозитарная организация, депозитарно-расчетное объединение. Хранителем может быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию.

Депозитарием-хранителем могут быть расчетно-депозитарные организации и депозитарно-расчетные объединения, создаваемые профессиональными участниками рынка в целях обеспечения взаимодействия попечителей и хранителей, представления и защиты интересов владельцев, создания эффективной системы размещения, обслуживания, перерегистрации прав и исполнения сделок по ценным бумагам. Расчетно-депозитарная организация может быть некоммерческойили коммерческой организацией, осуществляющей депозитарно-хранительскую деятельность и деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним как исключительную на основании соответствующей лицензии.

Расчетно-депозитарная организация создается профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими депозитарно-попе-чительскую деятельность. Расчетно-депозитарные организации выполняют следующие функции:

• осуществляют расчеты по ценным бумагам между владельцами;

• депозитария-хранителя в отношении ценных бумаг, учитываемых попечителями-участниками;

• номинального держателя по поручению владельца;

• взаимодействие сдепозитарно-расчетным объединением; " взаимодействия между попечителями-участниками;

• определения взаимных обязательств и их зачет по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

• разработка стандартов депозитарной деятельности и внесение в них изменений в соответствии с требованиями законодательных и нормативных актов:

• контроль за выполнением участниками стандартов депозитарной деятельности.

 Скачать реферат