Место и роль экономики США в глобализационном процессе

Бреттонвудская система вводила двойственные условия стабильности. Требовалось, чтобы США проводили политику, направленную на поддержание доверия к фиксированному обменному курсу и цене золота в долларах. Требовалось также, чтобы страны-члены проводили политику, способствующую поддержанию соотношения их фиксированных обменных курсов и доллара США. Таким образом, эта валюта играла главную роль в

системе, а США имели особые обязательства.

В начальный период деятельность МВФ была ориентирована на восстановление и реконструкцию экономики стран Западной Европы. С ростом числа участников и коренными изменениями в облике мира, которые произошли в 60-е годы, МВФ все больше превращался в орган, учитывающий и отражающий интересы многих, в том числе развивающихся стран. Вместе с тем эволюция МВФ отражала меняющееся положение Соединенных Штатов и доллара в мировых финансах. Это требовало адаптации деятельности МВФ к изменениям и процессам, происходящим в мировой экономике.

В период с 1962 по 1970 гг. в МВФ сформировались специальные и дополнительные механизмы кредитования. Исполнительный совет МВФ принял условия и положения Генеральных соглашений о займах, были созданы механизмы компенсационного финансирования и финансирования буферных запасов. Совет управляющих утвердил план введения специальных прав заимствований.

Однако эти действия МВФ, в которых была велика роль США, не помогли сохранить бреттонвудскую систему. Поскольку США всячески сопротивлялись этому пересмотру, он произошел в форме мирового валютного кризиса. В основе этого кризиса лежало изменение соотношения сил в мировой экономике в результате послевоенного развития, создание европейской валютной системы.

В первую очередь, претерпела серьезные изменения расстановка сил между развитыми индустриальными странами. Быстрый экономический рост Японии, возросшая конкуренция со стороны западноевропейских компаний, как на международной арене, так и в самих США, привели к тому, что США практически утратили господствующие позиции в экономике на мировом рынке.

На внутренний рынок США хлынули иностранные товары.

Стремление американских корпораций расширить зарубежную деятельность привело к резкому увеличению вывоза капитала из США в Западную Европу, что оказало негативное воздействие на состояние платежного баланса США. Положение доллара в качестве опоры мировой валютной системы резко ухудшилось. Еще в конце 60-х годов открыто обсуждался вопрос о необходимости девальвации доллара. Однако США всячески сопротивлялись этому, используя также и механизм МВФ и пытаясь переложить бремя поддержания доллара, а вместе с ним и действующей мировой валютной системы на плечи своих партеров из стран Западной Европы и на Японию.

В начале 1971 г., несмотря на все усилия со стороны США, ведущие Европейские центральные банки прекратили действия по поддержке доллара, а немецкий Бундесбанк был вынужден на короткий период времени даже закрыть рынок иностранной валюты во Франкфурте. США были поставлены перед необходимостью решительных действий.

В августе 1971 г. США прекратили размен доллара на золото, и это означало отход от обязательств, взятых ими в рамках МВФ. В декабре 1971 г. под эгидой МВФ было заключено Смитсоновское соглашение, предусматривающее изменение взаимных паритетов валют промышленно развитых стран и повышение цены золота. Был установлен более широкий диапазон колебаний валютных курсов (2,25% вместо 1% в обоих направлениях) с тем, чтобы сделать механизм регулирования менее уязвимым для спекулятивных действий и сделать более гибким соотношение валютных курсов.

В середине 1972 г. Совет управляющих МВФ принимает резолюцию об учреждении Комитета по реформированию международной валютной системы, известного как Комитет 20-ти. США пытались проталкивать через этот комитет выгодные им планы переустройства мировой валютной системы. Однако эти планы были перечеркнуты событиями начала 70-х годов, когда произошел пересмотр цен на энергоносители и сырье, за чем последовал глубокий мировой валютный кризис.

В начале 1973 г. был вновь девальвирован доллар, но это уже не могло спасти старого мирового валютного порядка. Переход к плавающим валютным курсам. Возникла новая валютная система. Прекратилось использование золота в качестве основы валютной системы.

Мировые нефтяные кризисы в 1974 и 1979 гг. вызвали необходимость помогать странам в преодолении дефицита торгового баланса, причиной которого стало резкое повышение цены на нефть. В середине 1974 г. МВФ создает нефтяной фонд «oil facility», для того чтобы резервные средства стран-членов ОПЕК направлялись в страны, нуждающиеся в зарубежной помощи.

В условиях интернационализации хозяйственной жизни роль МВФ оказалась недостаточной для принятия срочных и порой радикальных решений по стабилизации мировой экономики. Кризисные потрясения 70-х годов заставили развитые страны, включая США, искать новые механизмы международной координации политики. В эти годы центр тяжести принятия ответственных решений в области мировой экономики сместился от МВФ к начавшимся с 1975 г. регулярным встречам на высшем уровне представителей стран «большой семерки», а также на уровне руководителей центральных банков и министров финансов. Опыт последующих двух десятилетий показал, что предметом для консультаций на этих встречах в числе других важных вопросов всегда был курс доллара, кредитно-денежная и налогово-бюджетная политика США. Однако и в МВФ, и в созданной в 70-е годы «Группе 7», США стремятся в максимальной степени проводить политику, соответствующую их интересам.

Располагая колоссальным запасом прочности своей экономики, США в определенных, выгодных для них ситуациях, подчеркивали приверженность рыночным принципам, а в других ситуациях готовы были от этих принципов отступить, если это требовали интересы их экономики.

Существенные сдвиги в деятельности МВФ произошли в начале 80-х годов в связи с мировым кризисом задолженности, в эпицентре, которого оказались развивающиеся страны. Влияние США заметно сказалось на изменении подходов МВФ к этой проблеме. Кроме того, США выдвигали собственные планы решения этой проблемы, используя свое экономическое и финансовое влияние.

К 1981 г. размеры задолженности развивающихся стран превзошли их возможности по обслуживанию долгов. В 1982 г. развернулся мировой долговой кризис.

В этот период МВФ оказывал поддержку масштабным программам стабилизации в Мексике и ряде других стран, испытывающих серьезные трудности с обслуживанием долга, которые предусматривали уменьшение роста денежной массы и дефицитов государственных бюджетов стран-должников.

В 80-е годы были введены дополнительные специальные льготные механизмы финансирования беднейших стран. МВФ также поддержал программы по урегулированию долга, выдвинутые министрами финансов США Дж. Бейкером (1985 г.) и Н. Брейди (1989 г.).

Затем в 1987 г. МВФ создал механизм расширенного кредитования структурной перестройки на льготных условиях, предназначенный для оказания помощи в финансировании платежного баланса тем развивающимся странам с низким уровнем дохода, которые осуществляют трехлетние программы по структурному реформированию своих экономик. В настоящее время действие этого механизма распространяется на 80 развивающихся стран.

 Скачать реферат