Формы взаимодействия крупных и малых предприятий
Другой проблемой для материнских компаний являются ограничения их стратегического поведения, которые появляются в результате создания СП. Например, при организации филиала, производящего комплектующие, компании-партнеры вынуждены покупать необходимую продукцию исключительно в СП, несмотря на то, что на рынке появляются эффективные независимые поставщики. В другом случае создание исследовательск
ого СП обязывает материнские компании концентрировать аналогичные НИОКР в СП, делиться со своим филиалом и конкурентами результатами самостоятельных НИОКР. Это в конечном итоге может привести к выходу партнеров из СП.
Еще одной проблемой, которая часто возникает в процессе функционирования СП, является снижение заинтересованности в межфирменной кооперации одного из партнеров. Это связано с достижением собственных целей участника СП, а также с "эффектом обучения". Для предотвращения проблем, обусловленных внезапным выходом партнера из СП, следует предусмотреть механизм поэтапной трансформации собственности в СП, изменения профиля и направлений деятельности СП.
СП снижает уровень риска, благодаря объединению рыночной информации партнеров, ресурсов партнеров, снижению объема инвестиций в один проект со стороны каждого инвестора, ограничению действий конкурентов, потребителей и поставщиков, снижению политических рисков. Благодаря сотрудничеству с местной фирмой, иностранное предприятие значительно снижает вероятность критического риска, т.е. опасность потерять вложенные средства. Этот риск в экономической литературе получил название "риск среды", он определяется размером активов участников СП, которые могут быть прямо подвержены изменениям политических, экономических, конкурентных и других аспектов среды действия кооперационного соглашения.
В то же время нельзя не отметить, что, снижая уровень традиционных видов риска, СП генерирует несколько видов риска, характерных для межфирменной кооперации. В соответствии с исследованиями американского экономиста Р. Рута, к ним относятся:
- риск доверия: вероятность невыполнения другими партнерами своих обязанностей, определенных соглашением;
- риск разглашения: опасность, что другие партнеры будут использовать патентованные знания за пределами СП для достижения собственных целей.
Нейтрализация этих рисков возможна лишь в условиях правильно сформированной системы договорных отношений.
При проведении переговоров и согласовании реальной модели важно нейтрализовать "эффект масштаба", который существует в сознании руководителей компаний-партнеров. Он состоит в следующем:
- оценка своих позиций и позиций партнера осуществляется, не исходя из предполагаемого вклада каждого из партнеров, а исходя из сравнительных масштабов деятельности каждого;
- при одинаковом объеме инвестированных ресурсов важность СП для материнской компании увеличивается по мере уменьшения размера фирмы-учредителя.
Вследствие действия "эффекта масштаба" небольшая компания попадает в положение "младшего брата" и оказывается не в состоянии защищать собственные интересы в совместном проекте.
Комплекс проблем и конфликтных ситуаций возникает в области управления СП: это конфликты, вызванные стремлением доминировать обоих партнеров, разные подходы партнеров к построению управленческой структуры СП. Причины конфликтов и механизм их устранения представлен в табл. 1.
Таблица 1. Основные проблемы, возникающие в области управления СП
|
Проблема |
Пути решения возникающих проблем |
|
Несоответствие стиля работы партнеров, стремление доминировать у двух из них и более Несоответствие целей партнеров в отношении создания СП Несоответствие/изменение ценности вложенных ресурсов в связи с изменением ситуации на рынке Несоответствие результатов СП ожиданиям партнеров Снижение степени управляемости СП Несоответствие управленческих решений партнеров и СП Несоответствие между важностью вклада в СП с точки зрения партнера и долей в результатах деятельности СП Разногласия по поводу использования результатов деятельности СП |
Создание автономного СП Формирование диверсифицированного портфеля целей и определение их приоритетности 1. Официальное изменение механизма распределения результатов деятельности СП 2. Использование трансфертного ценообразования 1. Тщательная проработка ТЭО 2. Смена руководителей СП и координаторов проекта от материнских компаний 3. Составление плана непредвиденных обстоятельств Смена руководства СП Назначение в СП координаторов проекта от каждого партнера 1. Согласование методики оценки вкладов партнеров 2. Разработка плана фазовых изменений, учитывающего изменение ценности вклада, предусматривающего изменение механизма распределения доходов от СП Проработка учредительных документов и оперативных планов, в первую очередь, финансового |
Задача. Критерии, характеризующие инвестиционную эффективность бизнес-инкубатора за отчетный год, представлены в таблице
|
Критерий |
Количественное значение для бизнес-инкубатора |
Среднее значение по региону |
|
Период окупаемости затрат на создание бизнес-инкубатора, лет |
6 |
7 |
|
Коэффициент государственной поддержки |
0,20 |
0,22 |
|
Коэффициент удельной налоговой отдачи |
4 |
3 |
|
Доходность арендуемых площадей, млн. р./м2 |
12,3 |
7,8 |
|
Оценка учредителями и спонсорами, в баллах |
8,9 |
8,6 |
Требуется
1) охарактеризовать методы расчета критериев инвестиционной эффективности бизнес-инкубатора (инкубатора поддержки малого предпринимательства), используемые в Республике Беларусь;
2) оценить инвестиционную эффективность бизнес-инкубатора за отчетный период.
Решение
Для оценки эффективности инвестиций используется комплекс показателей.
Дополнительный выход продукции на рубль инвестиций:
Э = (ВП1 - ВП0) / И
где Э - эффективность инвестиций; ВП1, ВП0 - валовая продукция соответственно при исходных и дополнительных инвестициях; И – сумма дополнительных инвестиций.
Скачать реферат