История формирования и сущность золотого инварианта

Покупательная способность золота к концу XIX века достигла самого высокого уровня за три столетия. В последующий период она превышала этот уровень только в 30-х годах XX в., когда было скачкообразно снижено золотое содержание фунта и доллара и соответственно повышена цена на золото, а также в наши дни — в конце 70 — начале 80-х годов.

После 1914 года положение с золотом изменилось. Его цена

в кредитно-бумажных деньгах разных стран перестала быть раз и навсегда закрепленной величиной. Покупательная способность золота теперь зависела от двух факторов: товарных цен в кредитно- бумажных деньгах и цены на золото в этих же деньгах. Эта цена стала орудием политики правительств, инструментом государственно-монополистического регулирования. Особенно большое экономическое и политическое значение имели действия правительства США.

В марте 1933 года только что пришедшее к власти правительство Рузвельта отменило золотой стандарт и ввело, говоря современным языком, плавающую цену золота и плавающий курс доллара. Государство постепенно повышало цену, по которой оно покупало золото у производителей. Вся эта операция проводилась в расчете на то, что цена золота потянет вверх товарные цены, оживит спрос и поможет вытянуть хозяйство из трясины глубочайшего кризиса. Однако товарные цены почти не реагировали на удорожание золота. Поскольку цена золота резко возросла, а цены товаров в 1929—1933 годах снизились, произошло повышение покупательной способности золота. В отличие от событий конца XIX века, это было результатом волевого акта, политического решения, которое ничего общего не имело с изменением стоимости золота.

При золотом стандарте продать золото означало просто обменять слитки на монеты или на банкноты, разменные на монеты. Продажа и купля золота, в сущности, означала только изменение его формы. Но когда кредитно-бумажные деньги неразменны на золото и являются единственной реальной формой денег в обращении, цена золота в этих деньгах уже не отличается принципиально от цен других товаров. Купля-продажа желтого металла становится подобна купле-продаже любого товара.

Заключение

В силу своих уникальных физико-химических свойств золото использовалось на протяжении всей истории человечества — и как украшения, и как металл, и как деньги. Период использования золота в качестве денег насчитывает несколько тысячелетий.

Однако в XY - XYIII вв. с развитием капитализма и возникновением коммерческих банков появляются кредитные деньги. Золото постепенно вытесняется из сферы налично-денежного обращения. Тем не менее, оно остается, по существу, единственным резервным активом, как во внутреннем денежном обороте, так и в сфере международных валютных отношений. Понятия «деньги» и «золото» фактически идентичные.

Апогей применения золота в качестве международного резервного актива — ХIХ в. В период Первой Мировой войны и после нее произошла отмена внутренней конвертируемости золота, резко возросла его цена.

Попытки восстановить золотой стандарт и на его основе – стабильность мирового валютного рынка, предпринятые в период между двумя войнами, закончились безрезультатно. Золотодевизный стандарт как основа мировой валютной системы просуществовал всего несколько лет, с конца Первой Мировой войны до Великой депрессии.

Вторая мировая война окончательно вытеснила золото из международной валютной системы, хотя процесс его формальной демонетизации затянулся на тридцать лет. Полный отрыв денег от привязки к конкретному товару, в частности к золоту, вызван объективными причинами. Главная из них — ни один товар в условиях развитой международной экономики не может выполнять функции средства платежа, прежде всего из-за физического, количественного ограничения самого товара. Экономика не имеет пределов развития, тогда как любой товарный стандарт сдерживает, ограничивает это развитие, вызывая экономические и валютные кризисы. Поэтому, с одной стороны, золото представляет собой такой же стратегический товар, как нефть или редкоземельные элементы. Цена на него определяется спросом и предложением на мировом рынке. Более того, существует проблема реализации золота на мировом рынке. Любые попытки продать значительное количество монетарного золота вызывают немедленное падение цен на него и дестабилизируют рынок.

Это одна из причин сохранения относительно высокой доли золота в составе официальных резервов. Однако золото как товар обладает исключительной инвестиционной ценностью, а поэтому в результате официальной демонетизации золота, объявленной Ямайской валютной системой, роль золота лишь модифицировалась в валютно-финансовой сфере и в международных экономических отношениях.

Таким образом, золото, занимая промежуточное положение между товаром и деньгами, по-прежнему частично выполняя функции денег, но, уже не являясь всеобщим эквивалентом стоимости, является так называемыми квазиденьгами.

Список используемых источников

1. Аникин А.В. Золото. Международный экономический аспект. М., 1988г

2.К.Маркс «Капитал» (глава III)., 1867г

3. Рылов И., Соболин В. Монеты России и СССР. М., 1994г

4. http://bibliotekar.ru/zoloto-2/index.htm - «Золото: международный экономический аспект» АНИКИН А.В.

 Скачать реферат