Оценка кредитоспособности заемщика с целью минимизации кредитного риска
Как видно, предприятие в целом не зависит от привлеченных средств, а резкий скачок до 0,64 объясняется пополнениям запасов.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой), норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов), норма п
рибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.
Таблица 12 - Коэффициенты четвертой группы
|
Показатели |
31.03.06 |
30.06.06 |
30.09.06 |
31.12.06 |
|
1.Чистая прибыль, т. р. |
29 |
74 |
59 |
36 |
|
2.Активы предприятия |
161 |
171 |
184 |
368 |
|
3.Валовая прибыль, т. р. |
53 |
128 |
115 |
74 |
|
4.Доля прибыли в доходах |
0,55 |
0,58 |
0,51 |
0,49 |
|
5.Изменение, % |
100 |
105,66 |
93,76 |
88,91 |
|
6.Норма прибыли в активах |
0,18 |
0,43 |
0,32 |
0,10 |
|
7.Изменение, % |
100 |
240,25 |
178,02 |
54,31 |
Анализ показателей показывает, что предприятие в течение периода работало эффективно.
2.2.3 Французская методика
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:
1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
-характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;
-факторы производства:
а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);
б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
в) финансовые ресурсы;
г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части:
- иммобилизованные активы,
- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)
- денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (расчет представлен в таблице 13):
Таблица 13 - Показатели расчета результатов деятельности
|
Показатель |
Формула |
Метод определения |
|
Выручка от реализации (В) | ||
|
Валовой коммерческий доход (ВД) |
ВД=В - Стмц и ги |
Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий |
|
Добавленная стоимость (ДС) |
ДС=ВД - Рэ |
ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков) |
|
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД) |
ВЗД=ДС - Рзп - Нзп -Ротп |
ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков |
|
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР) |
ВЭР=ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск |
ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска |
|
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ) |
СФ=ВЭР - Праб - Нпр |
ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль |
|
Чистая прибыль (П) |
П=СФ+Дслуч - Рслуч - Анедв |
СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости |
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Скачать реферат