Роль международных корпораций и финансовых групп в мировой экономике

В Японии и Южной Корее с учетом особенностей структурной организации их национального рынка, проявляющихся в перекрестных связях определенных корпоративных групп, а также в тесном взаимодействии банков, промышленных компаний и государства с целью повышения конкурентоспособности своих продукции и товаров, рассматриваемые финансовые комплексы проявляют должную гибкость в адаптировании к изменения

м на мировых рынках.

В Японии финансовые группы представлены в основном шестью сюданами (японский вариант финансовых групп), а именно: «Даичи Кангин», «Мицубиси», «Мицуи», «Сумитомо», «Санва» и «Фуе», объединение субъектов предпринимательской деятельности в которых построено с учетом ряда определенных принципов. Характерной чертой таких образований является то, что они представляют собой многоотраслевые экономические комплексы, включающие в свой состав наряду с разноотраслевыми производственными предприятиями и торговыми фирмами различные финансовые структуры — банки, страховые, лизинговые либо трастовые компании. При этом тот или иной крупнейший банк является не просто обязательным членом таких групп, а выступает фактически их финансовым стержнем, который наряду с входящими в состав комплекса универсальными торговыми фирмами выполняет также функции информационных сетей.

В Южной Корееболее высокая степень концентрации производственного и банковского капитала проявляется в монополизации несколькими крупными финансовыми группами основных отраслей экономики страны. Среди них можно выделить такие крупнейшие финансовые группы, как: «Голд Стар» (LG), «Дэу», «Самсунг», «Хенде».

Такие группы именуются «чеболи» или «чаеболы», и они во многом схожи с японскими сюданами. Вместе с тем между ФПГ Японии и Южной Кореи есть принципиальное различие в их финансовых источниках: если в Японии финансовые группы строят свою деятельность из расчета финансового самообеспечения инвестиционного процесса, т.е. за счет внутреннего капитала, то в Южной Корее, ориентированной на экспортный путь развития экономики и ее открытость, опорой в деятельности таких производственно-финансовых комплексов является иностранное кредитование.

2.2. Особенности строения и развития финансовых групп в странах с рыночно-ориентированной финансовой системой

На примере корпоративных структур США рассмотрим характерные особенности их организационного строения и управления. Финансовые объединения, существующие в США, можно условно разделить на две группы:

1. структуры с доминированием банков, при этом контроль над предприятиями осуществляется со стороны банков. Среди наиболее известных банковских объединений с набором подконтрольных предприятий можно выделить группы "Чейз", "Моргана", "Меллона", "Лимена-Голдмена, Сакса".

Организационная структура банковских финансовых групп представляет собой горизонтальное объединение крупных фирм олигополистического типа. В центре этого объединения находится ведущий коммерческий банк.

В большинстве случаев данные группы имеют похожую историю создания и развития, а также одинаковое строение. Например, финансовая составляющая группы "Чейз" включает коммерческий банк "Чейз Манхэттен корп." (Chase Manhattan Corp.), который был создан 1 апреля 1996 г. в результате объединения "Чейз Манхэттен бэнк" с "Кемикл бэнк", и две компании по страхованию жизни ("Метрополитен лайф иншуренс К." и "Эквитэбл лайф"). Промышленная составляющая группы – это 21 нефинансовая корпорация, каждая их которых входит в число 100 крупнейших компаний США, в том числе пять транспортных компаний, включая три авиакомпании и две железные дороги; две авиастроительные компании, две химические компании; две компании розничной торговли. Все эти компании контролируются банком "Chase Manhattan Corp.

2. промышленные предприятия ("General Motors", "El du Pont de Nemours", "General Electric", "Ford Motors", "АТ&Т") , но финансовые структуры в них также весьма сильны ("General Motors Acceptance Corp.", "General Electric Capital Services", "Ford Motor Credit Corp.", "IBM Credit Corp." и т.д.).

Характерной чертой данных групп является преобладание вертикальной составляющей над горизонтальной составляющей. Например, основой группы "General Motors" является крупнейший в мире автомобилестроительный концерн. Головная компания концерна выступает в качестве материнской по отношению к тысяче фирм группы, при этом посредством участия в капитале контролируя их финансовую и производственную деятельность.

Кроме того, для США характерна тенденция повышения активности и торгового капитала как в проникновении в промышленность, так и финансовые институты. Торговые концерны идут по пути создания если не финансово-промышленных групп, то уж точно по пути формирования подгрупп, в которых они играют весьма существенную роль[8].

Заканчивая рассмотрение финансовых объединений США, необходимо сделать ряд замечаний.

Характерной особенностью американской модели корпоративного бизнеса является принцип строгого разграничения финансового и производственных секторов экономики, который в последнее время все больше становиться объектом критики, как противоречащая факту весьма успешного функционирования стран с банковско-ориентированными финансовыми системами. В связи с этим отметим, что неизбежный характер интеграционных процессов в американской экономике всё чаще сопровождается постановкой вопроса о необходимости устранения препятствий к более тесному контакту промышленных и финансовых секторов, к повышению роли крупных финансовых учреждений в корпоративном управлении и последующего формирования конгломератов из банков и промышленных компаний[9].

Экономическая политика американского государства, вопреки "антитрестовским законам", не только не предотвращала распространение контроля со стороны банковских структур над промышленными, но и способствует этому процессу. В настоящее время пакеты акций промышленных предприятий в распоряжении банковских монополистов весьма значительны (анализ распределения решающих голосов в 122 крупных корпорациях показал, что 25,2% голосов располагают банки, а 4,3% - страховые компании). Это дает банкам возможность оказывать непосредственное воздействие на политику корпораций, не ограничиваясь только проведением консультативной деятельности, связанной с налоговым

2.3. Финансовые группы континентальной Европы

Общее число финансовых групп в Федеративной Республики Германии, имеющих общехозяйственное значение, на сегодняшний день не достигает десяти. Во главе трёх ведущих финансовых групп стоят крупнейшие национальные банки:

· "Дойче Банк" (Deutsche Bank AG);

· "Дрезднер Банк" (Dresdner Bank AG);

· "Коммерц Банк" (Сommerzbank AG).

На них приходится соответственно 1/3, 1/4 и 1/8 акционерного капитала страны.

Ядро финансовых групп, которые созданы на основе данных банков, образуют несколько (от 3-5 до 10) банковских, промышленных, торговых, страховых и транспортных монополий, которые зачастую проникают и в другие сферы хозяйства.

 Скачать реферат