Изменение структуры дебиторской задолженности как инструмента антикризисного управления

Из таблицы видно, что общий итог баланса уменьшился на 17 %, Для последующей оценки финансового состояния предприятия составим аналитический баланс. Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что увеличение доли основных средств с 27,06 % до 28 % равенство активов говорит 0,04 % говорит о тенденции разворачивания производственной базы. Запасы и затраты по удельному вес

у в структуре мобильных оборотных средств в 2007 г. увеличились на 5,01 по сравнению с 2006г. Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 5,1 по сравнению с 2006 г.

Доля денежных средств в структуре активов снизилась в 2007 г. на 50000 тыс. руб. Такие данные косвенно свидетельствуют о достаточно низком уровне организации кредитно-расчетных отношений.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, а также увеличение непокрытого убытка в 2007 г. на 9,71 %.

Достаточно высокий удельный вес займов и кредитов в составе пассивов, (2006 г.- 55,85 %, 2007 г.- 45,12 %), что говорит об устоявшихся связей предприятия, о доверии к нему. Кредитуя его текущую деятельность, заказчики рассчитывают на четкое выполнение обязательств.

Таблица 3

Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости на 2006, 2007 гг.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1). Он вычисляется по формуле:

L1 = А1+0,5*А2+0,3*А3 / П1+0,5*П2+0,3*П3 (14),

где 0,5 0,3 – понижающие коэффициенты для быстрореализуемых и медленно реализуемых активов;

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы: статьи раздела II «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» и «Расчеты с учредителями»;

А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенные в другую группу;

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы.

L1(5) = 3018+0,5*17663+0,3*4050 / 1790+0,5*19045+0,3 = 1,15

L 1(6) = 2514+0,5*13197+0,3*5150 / 1825+0,5*13152+0,3 = 1,27

Так как общий показатель платежеспособности за анализируемые периоды больше 1, то оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств достаточно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

L2 = А1 / П1+П2 (15),

L2(5) = 3018 / 1790+19045 = 0,14

L2(6) = 2514 / 1825+13152 = 0,17

Из проведения расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г. не удовлетворяет установленным нормам, а 2007 г. коэффициент удовлетворяет установленным нормам.

Коэффициент «критической» оценки (L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам:

L3 = А1+А2 / П1+П2 (16),

L3(5) = 3018+17663 / 1790+19045 = 0,99

L3(6) = 2514+13197 / 1825+13152 = 1,05

В 2006, 2007 гг.коэффициент близок к 1, это свидетельствует о том, что по данным бухгалтерского баланса на счете организации присутствуют денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

L4 = А1+А2+А3 / П1+П2 (17),

L4(5) = 3018+17663+4050 / 1790+19045 = 1,19

L4(6) = 2514+13197+5150 / 1825+13152 = 1,39

Так как коэффициент ликвидности меньше 2,5, то можно предположить, что предприятие слабо состоятельно.

Таблица 4

Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса организации на начало и конец 2006, 2007 гг.

 Скачать реферат