Анализ экономического состояния предприятия

К базам сравнения в труде относятся:

общепризнанные стандартные параметры;

среднеотраслевые показатели;

аналогичные показатели предыдущих периодов;

показатели предприятий-конкурентов.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов ниже от базы сравнения, то это свидетельствует о слабых местах в деятельности предприятия, которые нуждаются в дополнительном ан

ализе. Но дополнительный анализ может и не подтвердить предыдущую негативную оценку, обусловленную расчетом какого-либо коэффициента. Отклонение показателя от общепризнанной стандартной нормы может быть вызвано специфическими условиями функционирования организации или особенностями политики предприятия. Не всегда является обоснованным и сравнение с усредненными коэффициентами отрасли, причиной чего может быть, например, диверсификация деятельности многих предприятий. Невзирая на это, финансовые коэффициенты являются основой для оценки деятельности предприятий для разных групп заинтересованных лиц, потому, используя их, необходимо учитывать ограничения, которые налагает их использование. [9]

2. Варианты проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия

Результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетный период может оцениваться по различным направлениям и в качестве инструментария для диагностики могут быть использованы различные показатели его деятельности, ориентированные в основном на использовании бухгалтерской отчетности и данных бухгалтерского учета.

1. Экспресс-диагностика баланса и основных направлений деятельности предприятия

Экспресс-диагностика начинается с диагностики структуры баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации предприятия. Как правило, "цена" активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализировать финансовое состояние по балансу довольно трудно и неэффективно из-за слишком большого количества оценочных показателей, не позволяющих выделить главные тенденции финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а так же расчетами динамики.

Из сравнительного аналитического баланса можно получить следующие характеристики финансового состояния предприятия:

1) общая стоимость имущества предприятия, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр.290);

2) стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр.290);

3) стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр.290);

4) стоимость материальных оборотных средств (стр.210 + стр.220);

5) величина собственного капитала предприятия, равная итогу III раздела баланса (стр.490);

6) величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр.590 + стр.690);

7) величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (стр.490 - стр. 190);

8) рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр.290 - итог раздела II, стр.690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на:

изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества;

отношение темпов роста собственного и заемного капитала;

отношение дебиторской и кредиторской задолженности.

В общих чертах признаками хорошего баланса являются следующие факторы:

1) валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста (в%) оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

5) доля собственных оборотных средств в оборотных активах превышает 10%;

6) в балансе отсутствует статья "непокрытый убыток". Помимо анализа сравнительного аналитического баланса диагностика может быть проведена по различным направлениям деятельности предприятия. По каждому направлению выбираются наиболее характерные из общей совокупности и наиболее существенные, сравнительно несложные в исчислении показатели и отслеживается их динамика. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала и оценки результатов деятельности предприятия приведен в таблице 1.

Таблица 1. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

 Скачать реферат