Подходы кредиторов и должников к разрешению кризиса мировой задолженности

- систематическую, увязанную с другими направлениями эко­номической политики правительства, разработку предложений в сфере международного финансово-инвестиционного сотрудничества;

- формирование и реализацию государственной политики по привлечению иностранных инвестиций, а также координа­цию сотрудничества в инвестиционной сфере с междуна­родными финансовыми организациями;

- работу по з

аключению международных договоров о по­ощрении и взаимной защите капиталовложений, органи­зации и проведению международных тендеров, заключе­нию концессионных договоров и соглашений о разделе продукции, наполнению кредитов, получаемых от между­народных финансовых организаций и иностранных госу­дарств, конкретными инвестиционными проектами, соз­данию свободных экономических зон и регулированию в них деятельности иностранных инвесторов.

Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоления спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непо­средственно не совпадают.

Решающее значение для формирования финансовых ре­сурсов нашей страны имели институциональные реформы конца XX в. Этот период завершился кризисом в августе 1998 г.

Необходимо остановиться на главных элементах кризиса, связан­ных с финансовыми ресурсами. Среди них выделяются, во-первых, глубочайшие потрясения банковско-кредитной системы, которые известны в литературе как «паралич российских банков». Во-вто­рых, кризис привел к крушению едва сформированного российско­го фондового рынка. Об этом свидетельствовало многократное падение акций российских компаний и многие другие негативные показатели. Наконец, в-третьих, произошло ослабление междуна­родных финансовых позиций России, что было связано с девальва­цией рубля в условиях истощения золотовалютных резервов, новой вспышкой инфляции, ухудшением роста показателей международ­ных экономических отношений.

В настоящее время активы всей банковской системы России в 12 раз меньше активов одного из австрийских, занимающего 50-е место в списке крупнейших мировых банков. Такие незначитель­ные размеры ослабляют возможности банков кредитовать развитие реального сектора страны. Достаточно лишь отметить, что банков­ские кредиты нефинансовым организациям составляют 3% объема инвестиций в основной капитал. На долю кредитов с длитель­ностью свыше одного года приходится примерно 10%, в то время как в ряде развитых стран у коммерческих банков производствен­ное кредитование нередко составляет 60-80%.

Подавляющее большинство российских банков не соответствует объему кредитного спроса своих промышленных клиентов. Для уве­личения этих возможностей необходима реформа банковской сис­темы России. В ходе ее подготовки обнаружилисьсерьезные противоречия взглядов, отражающих расхождения интересов. Наиболее радикальный вариант проекта реформы был выдвинут группой предпринимателей, возглавляемой известным банкиром А. Маму­том. Он предложил оставить генеральную лицензию только банкам с капиталом свыше 100 млн. долл. В настоящее время таких банков на­считывается не более 60. Проект фактически предусматривает пе­реход от нынешней двухступенчатой банковской системы (цент­ральный банк - коммерческие банки) к трехступенчатой (цент­ральный банк - федеральные банки - региональные банки). Федеральные банки, согласно проекту, должны получить право от­крывать филиалы в любом регионе, обслуживать любую клиентуру, включая бюджет и население, иметь прямые корреспондентские счета с иностранными банками. Что же касается региональных бан­ков, они должны работать в одном или нескольких регионах.

Однако в конце сентября 2001 г. правительство приняло за осно­ву не этот план, а гораздо более осторожные концепции Централь­ного банка РФ, которые создают нормальную конкурентную среду и в большей степени учитывают интересы мелких и средних банков. Центробанку было предложено доработать содержание проекта. Борьба вокруг реформы банковской системы продолжается.

Важный этап развития банковской системы начался после смены руководства ЦБ РФ. Новый его председатель С. Игнатьев возглавил линию на разностороннюю либерализацию деятельности россий­ских банков. Программа действий была представлена новым руко­водством ЦБ РФ в докладе на XI Международном банковском кон­грессе в Санкт-Петербурге в июне 2002 г.

Среди объявленных направлений реформы основное место за­нял перевод всех банков на международные стандарты отчетности. До настоящего времени эти стандарты использовали лишь 100 бан­ков из 1380 существующих. Работа по переводу на новую систему должна быть завершена к осени 2004 г.

В соответствии с программой ЦБ РФ должен также ввести гаран­тии вкладов населения и хозяйственных субъектов, существенно расширить привлечение иностранных финансовых институтов к деятельности российских банков. Этому будет содействовать час­тичная замена режима разрешений иностранным капиталистам для участий в банках России принципом простого уведомления.

Намечена либерализация валютного регулирования, в частности снижена доля валютных доходов, сдаваемых экспортерами государ­ству. Что касается соотношения рубля и доллара, то декларируется умеренный рост курса доллара, который чуть медленнее, чем рубле­вая инфляция.

Наряду с улучшением общей организации системы банки стре­мятся повысить эффективностьсвоей деятельности в регионах, в работе с индивидуальной клиентурой и в других сферах. Бы­ли отмечены следующие заслуги лауреатов финансового сектора: «Альфа-банк» - единственный частный финансовый институт, спо­собный конкурировать со Сбербанком на рынке частных вкладов; Банк Москвы - активно кредитует не только столичные предприя­тия, но и крупнейшие региональные предприятия, в частности «Иж-маш», ЛОМО, концерн «Силовые машины» и др. Благодаря внедре­нию почтово-банковской системы банк получил возможность бо­лее эффективно обслуживать частных лиц. Сберегательный банк обеспечивает сейчас около 80% всех кредитов, выдаваемых отечествен­ным предприятиям.

Важным источником долгосрочных финансовых ресурсов для отечественных банков может служить фондовый рынок, к возрожде­нию которого в последнее время предпринимаются энергичные меры. Банки, с одной стороны, стремятся привлекать ресурсы путем выпуска собственных ценных бумаг — акций и облигаций. С другой стороны, они вкладывают средства в различные финансовые инст­рументы, обращающиесяна рынке с целью получения дополни­тельного дохода.

Банки активно участвуют в фондовых операциях, используя в своей деятельности разнообразные инструменты фондового рынка. В США, например, доля ценных бумаг в банков­ских балансах (пассивах) за последние 20 лет возросла с 24 до 40%. По данным Банка международных расчетов, суммарный объем соб­ственных первичных ценных бумаг банков, находящихся в обраще­нии во всем мире, достиг к концу 2000 г. 2,4 трлн. долл.

 Скачать реферат