Планирование на предприятии

2. Расчет элементов операционного рычага

Расчет силы воздействия операционного рычага удобно произвести, сводя результаты в таблицу 3. Используя данные таблицы 1, рассчитаем основные элементы операционного рычага и представим их в таблицу 2.

Валовая маржа 1 = выручка от реализации без налогов – переменные расходы

Валовая маржа 2 = Валовая маржа 1 – отдельные постоянные расходы >Прибыль = Валовая маржа 2 – постоянные расходы

Процент валовой маржи к выручке от реализации = ((выручка от реализации без налогов – переменные затраты) /выручка от реализации без налогов) *100

Порог рентабельности = (постоянные затраты / процент валовой маржи 1) *100

Таблица 3. Элементы операционного рычага предприятия, тыс. руб.

Следовательно, получаем

Процент валовой маржи 1 = (54025,4-39207)/54025,4) *100 = 27,4%

Порог рентабельности = (18120+3700)/0,274 = 79635 (тыс.руб.)

Расчет запаса финансовой прочности осуществляется по формуле:

Запас финансовой прочности = выручка от реализации – порог рентабельности

Результатом расчета могут быть два варианта:

1. запас финансовой прочности – положительное число, что свидетельствует о результативной деятельности;

2. запас финансовой прочности – отрицательное число, что означает отсутствие у предприятия запаса финансовой прочности и нахождение его в зоне убытков.

Следовательно, получаем

Запас финансовой прочности = 54827- 79635 = - 24808 (тыс. руб.)

Таким образом, расчет подтверждает, что существует отсутствие запаса финансовой прочности в деятельности анализируемого предприятия, поэтому необходимо дальнейшее исследование его деятельности и нахождение возможных вариантов выхода из зоны убытков: сокращение расходов; сокращение расходов и увеличение объемов реализации; изменение ассортимента продукции.

3. Сокращение расходов

Конъюнктурные исследования доказали, что среднеотраслевое значение рентабельности аналогичных предприятий составляет 6,2% от оборота, т.е. целью деятельности предприятия является получение прибыли в размере:

71086 тыс.руб. * 0,062 = 4407,33 тыс.руб.

Если переменные расходы по отношению к объему реализации остаются на прежнем уровне (т.е. процент валовой маржи не изменяется), то объем выручки от реализации, который соответствует новому уровню валовой маржи должен составить:

Новая выручка = (новая валовая маржа / первоначальный процент ВМ)*100%

Новая валовая маржа должна достичь такого уровня, чтобы покрыть постоянные расходы и обеспечить получение рентабельности к обороту 6,2%, т.е. дать прибыль в размере 4407,33 тыс.руб.

Новая валовая маржа = 54025,4+4407,33 = 58432,7 (тыс. руб.)

Тогда новая выручка от реализации составит:

58432,7/ 0,274 = 213258 (тыс.руб.)

4. Сокращение расходов и увеличение объемов реализации

Сумма, на которую следует сократить расходы, должна покрыть убытки и принести прибыль на заданную величину. Сокращение расходов должно составить:

3301,6+4407,33 =7708,93 (тыс.руб.)

Но наиболее эффективный способ повышения рентабельности – это одновременное увеличение объема реализации продукции и сокращение расходов.

5. Изменение ассортимента продукции

Для определения направления изменения ассортиментной политики необходимо провести сравнительный анализ рентабельности различных групп изделий. Прекратить выпуск нерентабельной продукции и наращивать объем продаж более рентабельной продукции. С этой целью проведем анализ выпускаемой продукции, при заданных исходных данных рентабельности продукции: А – 12,6% Б – 33,2% В – 25%. На основе проведенного анализа руководство предприятия решает полностью прекратить выпуск наименее рентабельной продукции и сосредоточить свое внимание на производстве изделия Б и В.

 Скачать реферат