Сущность, объект и предмет управления
Данные таблицы №4 показывают, что в целом в организации коэффициент автономии, который определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса, составляет 0,52 при минимальном значении коэффициента 0,5, исходя из этого, можно сделать вывод, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Доля заемного капитала за анализируемый период увеличилась на 20 %
и превышает нормативный показатель (не более 0,4). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, увеличился на 40,9 %. Это свидетельствует о том, что в организации финансовая зависимость от внешних источников увеличилась. Следует заметить, что наблюдается снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 28,57%, это свидетельствует об увеличении оборачиваемости готовой продукции. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является критическим, т.к. он должен быть близок к единице. На данный момент структура баланса ОАО «Солнце» может быть признана неудовлетворительной.
3.5 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Солнце» представлена в таблице№5 и таблице №6.
|
Показатель |
На 01.01.07г. |
На 01.01.08г. |
На 01.01.09г. |
|
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (А1) |
751 |
697 |
1 926 |
|
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. (А2) |
4 709 |
2 811 |
4 945 |
|
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. (А3) |
64 458 |
90 371 |
85 374 |
|
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб. (А4) |
70 562 |
79 901 |
98 785 |
|
5. Итого активы |
140 468 |
173 780 |
191 030 |
|
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. (П1) |
25 588 |
32 337 |
30 164 |
|
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (П2) |
29 360 |
28 758 |
28 219 |
|
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. (П3) |
969 |
17 367 |
33 501 |
|
9. Постоянные пассивы, тыс. руб. (П4) |
84 551 |
95 318 |
99 146 |
|
10. Итого пассивы |
140 468 |
173 780 |
191 030 |
|
11. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, (+/-) тыс. руб. (А1-П1) |
-24 837 |
-31 640 |
-28 238 |
|
12. Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А2-П2) |
-24 651 |
-25 947 |
-23 274 |
|
13. Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А3-П3) |
63 489 |
73 004 |
51 873 |
|
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, (+/-) тыс. руб. (П4-А4) |
13 989 |
15 417 |
361 |
Таблица №5
Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса
На основе данных таблицы №5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2009 года:
1 926 < 30 164; 4 945 < 28 219; 85374 > 33501; 98 785 < 99 146.
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность - не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2008г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 28 238 тыс. руб. Это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (хозяйственной кредиторской задолженности). Краткосрочные кредиты и займы также не покрываются быстро реализуемыми активами, к которым относится дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные и прочие активы. Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов). Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств. На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.
Исходя из таблицы можно сделать вывод, что у баланса ОАО «Солнце» перспективная ликвидность, т.к. выполняется условие:
П4-А4 0; (А1-П1) + (А2-П2) 0; (А1-П1) + (А2-П2) + (А3-П3) 0
361 0; - 28238 - 23274 = - 51 512 0 ; - 51512 + 51873 = 361 0
Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Солнце» сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей платежеспособности.
Таблица №6 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Солнце»
|
Показатель |
На 01.01.07г. |
На 01.01.08г. |
На 01.01.09г. | |
|
1. Денежные средства, тыс. руб. |
341 |
275 |
1 504 | |
|
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
410 |
422 |
422 | |
|
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб. |
4 684 |
2 811 |
4 945 | |
|
4. Прочие оборотные активы, тыс.руб. |
25 |
0 |
0 | |
|
5. Материальные запасы, тыс. руб. |
62 572 |
90 250 |
85 352 | |
|
6. Собственный капитал, тыс. руб. |
84 551 |
95 318 |
99 146 | |
|
7. Краткосрочные обязательства, тыс.руб. |
54 948 |
62 505 |
58 383 | |
|
8. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
969 |
15 957 |
33 501 | |
|
9. Коэффициент текущей ликвидности |
1,24 |
1,50 |
1,58 | |
|
10. Коэффициент срочной ликвидности |
0,10 |
0,06 |
0,12 | |
|
11.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,01 |
0,01 |
0,03 | |
|
12.Коэффициент общей платежеспособности |
1,51 |
1,21 |
1,08 | |
Скачать реферат