Анализ финансовых показателей предприятия
- Рентабельность реализованной продукции: Ррп = П/В
П – прибыль;
В – выручка от реализации.
Наибольшее значение наблюдалось в 2005 и 2006 году – рентабельность составила 0,13 и 0,15 соответственно, так как в эти годы была максимальная прибыль. Самая низкая рентабельность реализованной продукции была в 2007 году – 0,07.
- Рентабельность произведенной продукции: Рпп = П/С\С
П – прибыль;
С\С – себестоимость проданных товаров.
Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль выручки. Наибольшее значение также было в 2005 и 2006 годах – 0,09 и 0,17 соответственно
- Рентабельность активов: Ра = П/А
П – прибыль;
А – суммарная величина активов.
Коэффициент характеризует эффективность использования активов, находящихся в распоряжении предприятия. Максимальное значение было достигнуто также в 2006 году, несмотря на то, что в этом году произошло увеличение стоимости активов.
- Рентабельность собственного капитала (собственных средств):
Рсс = П/СС
П – прибыль;
СС – собственные средства.
Коэффициент показывает, сколько дохода принес каждый рубль, инвестированный в собственные средства предприятия. Наименьший доход принесли инвестиции в собственные средства в 2005 и 2007 годах, а наибольший – в 2006 году. Изменение рентабельности собственного капитала изменяется так как постоянно меняется величина прибыли и собственных средств.
- Коэффициент генерирования доходов (экономической рентабельности активов): Ргд = П/А
П – прибыль до вычета процентов и налогов;
А – суммарная величина активов.
Коэффициент показывает, сколько прибыли на каждый рубль актива заработало бы предприятие в теоретически беспроцентной и безналоговой ситуации. Коэффициент удобен для сравнения эффективности работы предприятий, находящихся в неодинаковых налоговых условиях и имеющих различную структуру капитала. Значение коэффициента за три года уменьшалось.
Таким образом, значения всех коэффициентов данной группы 2005 года больше значений 2007 года. Максимальные значения по многим коэффициентам были достигнуты в 2005 году, так как в этот год организация получила наибольшую прибыль.
7 АНАЛИЗ ПО СХЕМЕ «DUPONT»
Менеджеры в данной компании одними из первых применили схему анализа деятельности, который подразумевает выявление взаимосвязи между финансовыми коэффициентами.
Алгоритм вычислений:
Исходя из данных финансовой отчетности определяются:
1. выручка от реализации за период и общие затраты.
2. Выделяется величина основных и оборотных средств.
3. Определяется чистая прибыль, как разница между выручкой от реализации и общими затратами, включая проценты и налоги.
4. Определяется общая сумма активов сложением величины основных и оборотных средств.
5. Рассчитывается рентабельность реализованной продукции равная отношению прибыли к выручке от реализации.
6. Рассчитывается оборачиваемость активов как отношение выручки к активам.
7. Рассчитывается рентабельность активов как произведение рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов.
8. Определяется рентабельность собственного капитала, как экономическая рентабельность актива, умноженная на объем актива, деленная на величину собственных средств.
С помощью применяемого метода становится понятным, как какие-либо факторы повлияют на деятельность организации и на финансовые результаты. Показатели для анализа приведены в таблице 11.
Таблица 11 – Показатели для анализа по схеме фирмы «Dupont»
Показатели |
Годы |
+,- | |||
2005 |
2006 |
2007 | |||
Выручка от реализации, тыс. р. |
13965 |
16011 |
19479 |
5514 | |
Общие затраты, тыс. р. |
13433 |
12546 |
13187 |
-245 | |
Основные средства, тыс. р. |
22983 |
24420 |
26338 |
3355 | |
Оборотные средства, тыс. р. |
13033 |
13477 |
13284 |
251 | |
Чистая прибыль, тыс. р. |
3741 |
1205 |
2768 |
-973 | |
Общая сумма активов, тыс. р. |
36016 |
37897 |
39622 |
3606 | |
Рентабельность реализованной продукции |
0.13 |
0,15 |
0.07 |
-0,06 | |
Оборачиваемость активов |
0,44 |
0,51 |
0.49 |
0,05 | |
Рентабельность активов |
0,03 |
0,07 |
0,03 |
0 | |
Рентабельность собственного капитала |
0,05 |
0,11 |
0,05 |
0 | |
Данные таблицы свидетельствуют, что основные средства и оборотные средства постепенно возрастают за период. В 2007 году стоимость основных средств была максимальной. Выручка от реализации максимальной была в 19479 тыс.р., разница по сравнению с 2005 годом составила 5514 тыс.р., что служит хорошим показателем. Наибольший размер чистой прибыли был получен в 2005 году и составил 3741 тыс. р. Минимальное значение рентабельности реализованной продукции (0,07) отмечено в 2007 году, а максимальное (0,15) – в 2006 году. Показатель оборачиваемости активов изменился за три года с 0,44 до 0,49. Наибольшей рентабельность активов была в 2006 году – 0,07, а в 2005 и 2007 году составляла 0,03. Значение рентабельности собственного капитала н6аибольшим было также в 2006 году – 0,11.