Кредитование в международной торговле

Товарообменные соглашения могут принимать различную форму. Так, базовые соглашения применяются крупными компаниями, имеющими на зарубежных рынках самостоятельные подразделения. Во избежание множества отдельных сделок по встречным закупкам фирма заключает базовое соглашение с какой-либо одной организацией в стране-импортере, которое позволяет ей сгруппировать все встречные закупки на длительный

период. При расчетах по базовым соглашениям используется специально разработанный банковский механизм, осуществляющий безвалютные расчеты по взаимным обязательствам.

Соглашения о товарообмене на основе писем-обязательств предполагают обмен списками товаров, в которых партнеры взаимно заинтересованы (обычно на период 3—5 лет). Определив номенклатуру товаров, стороны в письмах- обязательствах указывают общее количество товаров, подлежащих обмену. Письмо-обязательство не содержит условий о ценах на отдельные товары, не дает каких-либо прав каждому партнеру и не определяет их обязательств. Обычно конкретное количество взаимопоставляемых товаров определяется в ходе переговоров, проводимых в конце года, предшествующего году поставки. Цены и сроки поставок могут согласовываться ежеквартально или 1—2 раза в год. Письма-обязательства не требуют безусловной увязки поставок одной стороны с отдельными встречными закупками на протяжении обусловленного периода.

Продажа и закупка товаров осуществляются обеими сторонами независимо друг от друга, но с условием, что годовой объем продаж товаров в каждом направлении остается в рамках предусмотренного общего объема товарооборота.

Протоколы о товарообмене служат для подписавших их сторон основой достижения сбалансированного взаимного товарообмена в течение определенного установленного периода, при этом предусматривается последовательное расширение ассортимента продаж и закупок.

Компенсационные сделки на коммерческой основе предполагают встречную поставку товаров в течение установленного срока (периода) на основе либо только контракта купли-продажи, либо контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных или авансовых закупках. Эти сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов при наличии товарных и финансовых потоков в каждом направлении. При этом финансовые расчеты между сторонами могут осуществляться как путем перевода иностранной валюты, так и через урегулирование взаимных клиринговых претензий.

Договоры купли-продажи, используемые в компенсационных сделках, не отличаются от договоров обычной купли-продажи, поскольку используется тот же механизм расчетов.

Компенсационные сделки на коммерческой основе бывают кратко- и среднесрочными и подразделяются натри вида:

• краткосрочные компенсационные сделки;

• сделки по встречным закупкам;

• сделки по авансовым закупкам.

Каждый конкретный вид сделки основан на определенной договорной форме.

Краткосрочные компенсационные сделки делятся на сделки с частичной компенсацией, сделки с полной компенсацией и трехсторонние компенсационные сделки.

Сделки с частичной компенсацией предполагают покрытие определенной и согласованной доли экспорта закупкой товаров в стране-импортере и оплату остатка денежными средствами.

Сделки с полной компенсацией означает закупку товаров на сумму, равную или превышающую по стоимости поставки экспортера.

Трехсторонняя компенсационная сделка предполагает участие в ней посредника и третьей стороны. Встречная поставка осуществляется в третью страну, а экспортеру платит получатель товара (как правило, в конвертируемой валюте).

Платежные операции по такой сделке обычно осуществляются переводом платежей с использованием посредника. Схема сделки выглядит следующим образом. Крупная фирма поставляет из другой страны товары партнеру, не имеющему для оплаты свободно конвертируемой валюты. Этот партнер поставляет товары в третью страну (обычно с расчетами в клиринговой валюте), а их получатель переводит деньги выбранному посреднику. И хотя посредник получает средства платежа в клиринговой валюте, сам он производит платеж в пользу первой фирмы в конвертируемой валюте, вычитая из этой суммы свои комиссионные.

Условием таких сделок является возможность посредника использовать клиринговые платежи для собственных закупок в третьих странах или продавать клиринговые валюты.

Под встречными закупками понимаются коммерческие сделки, заключенные в виде нескольких связанных контрактов. При этом экспортер соглашается в рамках своих договорных обязательств приобретать товары и услуги у импортера в пределах согласованной доли своих поставок. От краткосрочной компенсации этот вид сделки отличается тем, что она основывается на двух или нескольких контрактах, в которых содержатся обязательства каждого партнера уплатить наличными за полученные поставки.

Встречные закупки завершаются различным образом. Так, параллельные сделки предполагают подписание двух раздельных контрактов: одного — на первоначальный экспорт, второго — на встречную закупку. Иногда эти два раздельных контракта связывает базовый контракт, который только фиксирует обязательство экспортера осуществить в течение определенного периода (2—5 лет) встречную закупку у импортера, но не содержит перечня товаров и не определяет их количество, устанавливая только общую стоимость закупок. Джентльменское соглашение не содержит имеющих законную силу обязательств экспортера в отношении встречной закупки, хотя предполагается, что он согласен закупить товары у импортера в не установленном количестве. Такого рода сделки практикуются между фирмами развитых стран, и они связаны обычно с правительственными закупками военной техники и оборудования для атомных станций.

Соглашения с передачей финансовых обязательств (типа "свитч") предполагают передачу экспортером своих обязательств по встречной закупке третьей стороне, обычно крупной торговой фирме. Эти сделки позволяют экспортеру избавиться от реализации товаров по встречной закупке, если он в них не нуждается.

Авансовые закупки представляют собой параллельную встречную сделку, но проведенную в обратном порядке. Экспортер обязуется приобрести товары у фирмы-импортера в обмен на ее обязательство закупить впоследствии эквивалентный объем товаров экспортера. Стороны подписывают контракт об авансовой закупке, который содержит положение, предусматривающее, что экспортный контракт будет подписан позднее. Компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве предполагают, что поставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров, производимых с помощью закупленного оборудования. Такие сделки могут осуществляться в разных вилах. Так, крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаров предусматривают обычно поставку комплектного оборудования с предоставлением долгосрочных кредитов, с оплатой путем последующих компенсационных встречных поставок (обратных закупок) конечной или связанной продукции — сырья, материалов, готовых изделий и других товаров, производимых на построенном и введенном в эксплуатацию предприятии.

 Скачать реферат