Определение ликвидности предприятия Ростелеком

Данные группировки по активу и пассиву приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало 2007 года А1 > П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4;

на конец 2007 года А1 > П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.

Показатель, характеризующий текущую ликвидность,

на начало 2007 года:

ТЛн = (14323137 + 6203139) - (6240158 + 767483) = + 13518635 тыс. руб.;

на конец 2007 года:

ТЛк = (10345237 + 10455246) - (7732161 + 648273) = + 12420049 тыс. руб.

Показатель, характеризующий перспективную ликвидность,

на начало 2007 года:

ПЛн = 2020608 - 6816927 = - 4796319 тыс. руб.;

на конец 2007 года:

ПЛк = 1154146 - 8020335 = - 6866189 тыс. руб.

На основании полученных результатов из таблице 2.1 можно сделать вывод о том, что баланс является достаточно ликвидным. В отчетном периоде предприятие обладало текущей ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов превышает сумму кредиторской задолженности на 8 082 млн. руб. в начале года, и в конце года - на 2 613 млн. руб.

Следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма медленно-реализуемых активов меньше суммы долгосрочных пассивов. Платежный недостаток составил на начало года 4 796 млн. руб., и на конец года - 6 866 млн. руб.

Выполнение третьего неравенства должно говорить о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность, следовательно в перспективе предприятие может ожидать некоторый спад.

А выполнение четвертого неравенства указывает на наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы как на начало, так и на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для проведения анализа и оценки обеспеченности собственными средствами рекомендуется расчитывать по данным бухгалтерского баланса следующие показатели на начало и конец года.

- Наличие собственных и оборотных средств:

СОС=СК-ВА (стр.490-стр.190);

На начало года: 39 084 073 - 30 361 757 = 8 722 316;

На конец года: 44 108 934 - 38 555 074 = 5 553 860;

- Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (нормативное значение 0,1):

Выполненные расчеты характеризуют снижение на конец года по сравнению с началом общей суммы собственных оборотных средств на 3 168 456 тыс. руб., что повлекло к еще большему понижению коэффициента обеспеченности с 0,386 до

0,252, то есть в 1,5 раза.

2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для оценки текущей платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Основным критерием для классификации активов и пассивов как текущих является условие их потребления или оплаты в течение нормального производственно-коммерческого цикла предприятия. Под производственно-коммерческим циклом понимается средний промежуток времени между моментом приобретения материальных ценностей и моментом реализации готовой продукции покупателям и ее оплаты.

 Скачать реферат