Анализ кредитоспособности заемщика
3) Финансовыми ресурсами;
4) Экономической средой, т.е. на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга.
На основе счета результатов деятельности определяются следующие
показатели в табл. 2.1.2.1.
Таблица 2.1.2.1
Показатели кредитоспособности
|
Показатель |
Формула |
Метод определения |
|
Выручка от реализации |
В= bi*pi |
Сумма всех продаж, где bi-единица продукции, pi-цена продукции |
|
Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД) |
ВД=В - Стмц и ги |
Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий |
|
Добавленная стоимость (ДС) |
ДС=ВД – Рэ |
ВД – Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик –ков) |
|
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД) |
ВЭД=ДС - Рзп - Нзп -Ротп |
ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков |
|
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР) |
ВЭР=ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск |
ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска |
Продолжение таблицы 2.1.2.1
|
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ) |
СФ=ВЭР - Праб -Нпр |
ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль |
|
Чистая прибыль (П) |
П=СФ+Дслуч - Рслуч - Анедв |
СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости |
[Источник 6, c. 229]
Баланс и другие формы отчетности используются, во - первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во - вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее излучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.
В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:
(2.1.2.1)
где: ВЭД – валовой эксплуатационный доход;
ДС – добавленная стоимость.
Коэффициент К1 показывает какая часть вновь созданной стоимости «проедается» на оплату труда. Если коэффициент К1 равен, например, 0,7, то это означает «проедание» 30% вновь созданной стоимости.
(2.1.2.2)
где: ФР – финансовые расходы;
ДС – добавленная стоимость.
Коэффициент К2 оценивает размер «проедания» добавленной стоимости по другому каналу – на финансовые платежи, т.е. проценты, налоги, штрафы, пени.
(2.1.2.3)
где: КЗ – капитальные затраты в периоде;
ДС – добавленная стоимость.
На основании коэффициента К3 можно сделать вывод, какую часть вновь созданной стоимости предприятие направляет на техническое перевооружение, на сколько оно заботится о своем развитии.
(2.1.2.4)
где: ДО – долгосрочные долговые обязательства;
ПСМ – прибыль, остающаяся для самофинансирования.
Коэффициент К4 позволяет определить реальный срок погашения долгосрочных долговых обязательств клиента.
(2.1.2.5)
где: ЧСН – чистое сальдо наличности;
ВР – выручка от реализации.
Чистое сальдо наличности является разницей между наличностью актива и пассива баланса. Наличность актива - остаток денег в кассе и на счетах в банке. Наличность пассива - краткосрочные ссуды на текущую производственную деятельность. Поэтому чистое сальдо наличности показывает размер собственных средств клиента, осевших в кассе и на счете.
Каждый из показателей оценивается в пределах четырех балов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, B, С и D в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.
Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта картотека основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которым клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваивается шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. А 9 дается безнадежным заемщикам.
Скачать реферат