Анализ кредитоспособности заемщика
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия.
Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
Таблица 3.2.2
Коэффициенты второй груп
пы
|
Показатели |
90 дней |
90 дней |
90 дней |
90 дней |
|
1.Выручка от реализации |
23769 |
19203 |
39685 |
59189 |
|
2.Средняя сумма капитала |
80454 |
88381 |
96304,5 |
104606,5 |
|
3.Коэффициент оборачиваемости капитала (п.1/п.2) |
0,295 |
0,217 |
0,412 |
0,566 |
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.
Таблица 3.2.3
Коэффициенты третьей группы
|
Показатели |
31.03.08 |
30.06.08 |
30.09.08 |
31.12.08 |
|
1.Краткосрочные обязательства, т. р. |
79803 |
110942 |
97074 |
53774 |
|
2.Активы предприятия |
166995 |
200842 |
202044 |
161322 |
|
3.Коэффициент привлечения (п.1/п.2) |
0,48 |
0,55 |
0,48 |
0,33 |
Данный коэффициент показывает, что к концу года доля краткосрочных обязательств в активах предприятия сократилась с 48% - в начале года до 33% - в конце.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой), норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов), норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициента привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.
Таблица 3.2.4
Коэффициенты четвертой группы
|
Показатели |
90 дней |
90 дней |
90 дней |
90 дней |
|
1.Чистая прибыль, т. р. |
13158 |
2696 |
13151 |
-3431 |
|
2.Средняя сумма активов предприятия |
152803 |
183918,5 |
201443 |
181683 |
|
3.Выручка от реализации, т. р. |
23769 |
19205 |
39685 |
59189 |
|
4.Доля прибыли в доходах (п.1/п3) |
0,55 |
0,14 |
0,33 |
-0,06 |
|
5.Норма прибыли в активах (п.1/п.2) |
0,09 |
0,01 |
0,07 |
-0,02 |
Таблица 3.2.5
Обобщение результатов анализа
|
Коэффициент |
Достаточное значение |
90 дней |
90 дней |
90 дней |
90 дней |
|
Кл |
Не менее 1,5 |
0,20 |
0,09 |
0,11 |
0,27 |
|
Кпокр. |
Не менее 1 |
1,26 |
1,16 |
1,31 |
1,63 |
|
Кпривл. |
Не более 0,5 |
0,295 |
0,217 |
0,412 |
0,566 |
|
Доля прибыли в доходах |
Не менее 0,5 |
0,55 |
0,14 |
0,33 |
-0,06 |
|
Норма прибыли в активах |
Не менее 0,3 |
0,09 |
0,01 |
0,07 |
-0,02 |
Анализ, проведенный на основе методики, предлагаемой банками США, показал, что ООО «Возрождение» не является кредитоспособным заемщиком, данное предприятие не сможет вернуть кредит.
Скачать реферат