Управление финансовым состоянием предприятия

По данным таблицы 2 следует, что денежные средства в 2007 году увеличиваются на 1569 тыс.тг относительно 2006 года. За 2006 год наблюдается прирост дебиторской задолженности на 336849 тыс.тенге относительно 2005 года. В 2007 году дебиторская задолженность уменьшается относительно 2006 года на 195839 тыс.тг. Запасы увеличиваются на на 10641 тыс.тенге. При этом происходит увеличение долгосрочны

х активов на 34274 тыс.тенге. В структуре пассивов наблюдается уменьшение текущих обязательств на 112669 тыс.тенге, долгосрочные обязательства увеличиваются в 2007 году на 57790 тыс.тенге и составляют 215656 тыс.тенге, при этом происходит уменьшение капитала на 94477 тыс.тенге. За 2007 г. по данным таблицы 2 активы уменьшились на 149355 тысяч тенге.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства или пока оно ликвидно.

По данным таблицы 4 видно, что оборотный капитал анализируемого предприятия составил:

- на 2005 год: оборотный капитал = 651979- 242305 = 409674 тыс. тенге;

- на 2006 год: оборотный капитал = 950612 - 128073= 822539 тыс. тенге;

- на 2006 год: оборотный капитал = 766983- 15404= 751579 тыс. тенге.

Следовательно, предприятие за 2005-2007 году увеличивает собственный оборотный капитал, что положительно характеризует деятельность предприятия.

2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ начинается с анализа именно этих показателей.

В практике аналитической работы также используют систему относительных показателей ликвидности, рассмотренных в первой главе дипломной работы, рассчитываемых по формулам 7,8,9. Данные показатели позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Рассчитаем показатели ликвидности для ТОО «Агрофирма Курма» и оформим результаты расчета в таблице 3.

Таблица 3

Показатели ликвидности ТОО «Агрофирма Курма» за период 2005-2007г.

На основе таблицы 5, можно увидеть, что по данным ТОО «Агрофирма Курма» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,01 на 2005-2006 год, а на 2007 год - 0,22.

Таким образом, предприятие может погасить свои обязательства в срочном порядке, так как теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является значение 0,2. В связи с этим, можно считать его ликвидным по составлению на конец 2007 года.

Показатель быстрой ликвидности представляет собой большой интерес для кредиторов ТОО «Агрофирма Курма». Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение показателя у предприятия на 2005 год ниже теоретического, однако, на 2006-2007 год, данный показатель значительно вырос и составляет на конец 2007 года - 44,6.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный коэффициент за период 2005-2007 год соответствует нормативным значениям 2,69; 7,4 и 49,8 соответственно, что является результатом увеличения текущих активов, при значительном уменьшении краткосрочных обязательств за данный период.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым состоянием предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

В связи с этим целесообразно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности по формуле 22, который анализируют при удовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия не утратить свою платежеспособность.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев. Если коэффициент утраты платежеспособности менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность, т.е. оно не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Для ТОО «Агрофирма Курма» по данным на 01.01.2008 года коэффициент утраты платежеспособности равен:

Куп = (49,8+ 3/12 (49,8 – 7,4)) / 2 = 30,2

Таким образом, ТОО «Агрофирма Курма» в течение 3 месяцев имеет реальную возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

К числу основных показателей финансовой устойчивости предприятия относятся: коэффициент независимости; коэффициент финансовой устойчивости; коэффициент финансирования.

Определим значения всех коэффициентов для ТОО «Агрофирма Курма» по состоянию на начало и на конец отчетного периода – 2005 года. Рассчитанные коэффициенты отобразим в таблице 4.

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости ТОО «Агрофирма Курма» за 2005-2007 г.

 Скачать реферат