Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, так как непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.). На этом методе строится квартальная отчетность о движении денежных средств (форма № 4). Используя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток денежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как ра

зницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Покажем взаимосвязь потоков денежных средств: Остаток денежных средств предприятия на начало периода ± Чистый денежный поток ТД ± Чистый денежный поток ИД ± Чистый денежный поток ФД = Остаток денежных средств предприятия на конец периода.

Проиллюстрируем аналитический отчет предприятия о движении денежных средств, составленный по данным формы № 4, тыс. руб.:

1. Остаток денежных средств на начало периода………………… 1172

Движение денежных средств в ТД:

2. Поступления выручки от реализации продукции…………… 39 556

3. Поступления от реализации имущества…………………………1659

4. Авансы покупателей………………………………………………4920

5. Прочие поступления………………………………………………10 587

6. Оплата счетов поставщиков………………………………………4407

7. Оплата труда………………………………………………………9470

8. Выдача подотчетных сумм……………………………………….1430

9. Выдача авансов………………………………………………………1770

10. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами……………11 494

11. Сдача выручки в банк из кассы предприятия………………… 8486

12. Прочие выплаты, перечисления……………………………… .18 273

13. Результаты ТД: приток «+», отток «—»

(стр. 2 + 3 + 4 + 5 – 6 – 7 – 8 – 9 – 10 – 11 – 12)…………………….+1392

Движение денежных средств в ИД:

14. Поступления от реализации основных средств………………… 820

15. Приобретение основных средств………………………………….1400

16. Результат ИД: приток «+», отток «—» (стр. 14 – 15)……………– 580

Движение денежных средств в ФД:

17. Банковский кредит………………………………………………… 320

18. Погашение ссуд…………………………………………………… .114

19. Результат ФД: приток «+», отток «—» (стр. 17 - 18)………… .+206

20. Остаток денежных средств на конец периода

(стр. 1 + 13+16+19)…………………………………………………… 2190

Как видно, предприятие имеет приток денежных средств от ТД и ФД и отток по ИД. Значит, от всех видов деятельности предприятие имеет чистый денежный поток 1018 тыс. руб. (1392 – 580 + 206). Это привело к увеличению денежных средств на конец периода до 2190 тыс. руб.

Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его банковском счете, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Этот недостаток устраняется при использовании косвенного метода. При применении косвенного метода сначала устанавливают чистую прибыль и определяют разницу между доходами и притоком денежных средств, между расходами и оттоком денежных средств.

Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.[10]

Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:

· характер поставок (прямые или через посредников);

· количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;

· ритмичность поставок;

· место нахождения складских помещений.

Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке больше баллов. Стадию производства можно оценить по таким показателям:

· обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;

· производительность рабочих;

· возрастной состав оборудования;

· производительность оборудования.

Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет будут также оценены более высоко.

Стадию реализации можно оценить по таким показателям:

· число покупателей;

· порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;

· платежеспособность покупателей;

· емкость рынка.

Pост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную.

Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится на стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам.

Далее более подробно рассмотрим недостатки и достоинства выше изложенных методов анализа кредитоспособности предприятия.

1) Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов.

Достоинства: Способ оценки на основе финансовых коэффициентов наиболее распространен в практике российских коммерческих банков, так как эта методика по отношению к российской экономике является более реальной. Система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы.

Недостатки: Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика.

Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд отрицательных факторов:

· строится на данных об остатках;

· отражает положение дел только в прошлом;

· показывает в основном движение оборотных активов.

Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

2) Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Достоинства: Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования и т.п.

Недостатки: Оценка денежных потоков по российским предприятиям находится в начальной стадии, и соответственно мало используется, мало изучена. Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его банковском счете, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.

3) Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Достоинства: В этой методики рассматривается, то, что в других не рассматривается, а именно поставки товара и их ритмичность, количество поставщиков, длительные связи с ними, складские помещения, рабочие высокой квалификации, производительность труда рабочих и оборудования, и детально рассматривается дебиторская задолженность.

 Скачать реферат