Риск-менеджмент
II часть. Расчётный пример
Расчётный пример по применению методов финансового анализа бухгалтерской отчетности организации по диагностике вероятного кризисного состояния предприятия и угрозы банкротства.
Исходные данные: бухгалтерская отчётность ОАО «Московского судостроительного и судоремонтного завода» за 2007 год. (Приложение 1.)
1.Ди
намика ликвидности организации
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты.
|
Группа |
Название |
Состав |
Факт н.г. |
Факт к.г. | |
|
Активы | |||||
|
А1 |
Наиболее ликвидные активы (КФВ+ДС) |
250+260 |
38606 |
16057 | |
|
А2 |
Быстрореализуемые активы (КДЗ) |
240 |
313534 |
448896 | |
|
А3 |
Медленно реализуемые активы (З+НДС+ДДЗ+Прочие ОА) |
210+220+230+270 |
751032 |
1989367 | |
|
А4 |
Трудно реализуемые активы (ВА) |
190 |
148586 |
184958 | |
|
Пассивы | |||||
|
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
620 |
1169329 |
2528569 | |
|
П2 |
Краткосрочные обязательства |
610+630+660 |
- |
71764 | |
|
П3 |
Долгосрочные обязательства |
590 |
42805 |
- | |
|
П4 |
СК и другие постоянные пассивы |
490+640+650 |
39624 |
38945 | |
Анализ ликвидности по классическому балансу.
|
НГ |
НГ |
КГ |
КГ |
Критерии абсолютная ликвидность |
|
П4-А4 |
-108962 |
П4-А4 |
-146013 |
>=0 |
|
А3-П3 |
708227 |
А3-П3 |
1989367 |
>=0 |
|
А2-П2 |
313534 |
А2-П2 |
377132 |
>=0 |
|
А1-П1 |
-1130723 |
А1-П1 |
-2512512 |
>=0 |
Выводы
За текущий год увеличился разрыв между медленно реализуемыми активами и долгосрочными обязательствами, а также между быстрореализуемыми активами и краткосрочными обязательствами. Однако, предприятию не хватает средств для исполнения наиболее срочных обязательств. Причем разрыв за прошедший год увеличился более чем в два раза. Значение полученных показателей не удовлетворяет критерию абсолютной ликвидности, что говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия.
2.Динамика коэффициентов ликвидности, степени платежеспособности, степени покрытия обязательств активами
|
Коэффициент |
Формула расчета |
Рекомендованное значение |
НГ |
КГ | ||||
|
1.Текущей ликвидности |
Ктл=(стр.210+240+250+260)/ (стр610+620+630+660) |
>=2 |
0,87 |
0,86 | ||||
|
2.Промежуточной (критической) ликвидности *(текущей ликвидности по ФА АУ) |
Кпл=(стр.240+250.+260)/ (стр610+620+630+660) |
>=0,7 |
0,3 |
0,18 | ||||
|
3.Абсолютной ликвидности ** |
Кал=(стр.250+260)/ (стр610+620+630+660) |
>=0,1-0,7 |
0,03 |
0,006 | ||||
|
4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам *** |
Ксп=12*КО/Вопл (годовая выручка по оплате) |
<3 месяцев |
0 |
3,62 | ||||
|
5.Показатель обеспеченности обязательств должника его активами **** |
КобеспА =(ОА+ВА(скоррект))/(КО+ДО) ВА(скоррект)=ВА-дел реп-орг расх-капвлож и не заверш капвлож в арендованные ОС |
>1 |
29,2 |
36,8 | ||||
Скачать реферат