Анализ механизма функционирования мирового валютного рынка FOREX

Линии поддержки (Support):

- соединяют важные минимумы (низы) рынка

- возникают, когда продавцы больше либо не могут, либо не хотят продавать данный товар по более низким ценам. При данном уровне цены стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению со стороны продавцов. Падение приостанавливается и цены вновь начинают идти вверх.

Одной из важных разновидно

стей линий поддержки являются уровни

Рис. 2.5. Поддержка и сопротивление

поддержки – линии параллельные оси времени. Это своего рода «забор» на пути ценового графика. Вероятность прорыва цены за этот «забор» намного меньше, чем вероятность «отскока» от него. Однако, после прорыва цены за уровень поддержки (критерии прорыва бывают разные для разных графиков, но обычно это 20-30 пунктов) этот уровень становится уровнем сопротивления. Тоже самое можно сказать о прорыве линии поддержки – она становится линией сопротивления.

На приведенном ниже рисунке отображены случаи пробоя линии сопротивления (resistance line) после чего она стала линией поддержки (support line), а также случай пробоя уровня поддержки (support level) после чего он стал уровнем сопротивления (resistance level). Выявление и построение уровней поддержки/сопротивления является одной из главных задач технического анализа,

Линии тренда (trend line) в трендовом анализе трудно переоценить, т.к. они выполняют функции разграничения ценового пространства на две области – область в которой нахождение цены в рамках существующего тренда наиболее вероятно и область появление цены в которой сигнализирует об изменении существующего тренда. Линия тренда своеобразный водораздел - пересечении ценой этого водораздела сигнализирует о смене тренда. На восходящем тренде линия тренда строится как линия поддержки, а на нисходящем тренде как линия сопротивления. Действительно, пока на восходящем тренде цена не пересечет линию тренда (линию поддержки) нельзя говорить о том, что данный тренд закончился и начался нисходящий или боковой тренды. Так же как на нисходящем тренде только пересечение ценой линии тренда (линии сопротивления) дает основание полагать, что нисходящий тренд закончился и начался восходящий или боковой тренд.

Линия канала (channel line) – линия параллельная линии тренда и построенная таким образом, чтобы в рамках существующего тренда все цены были заключены между линией тренда и линией канала. Канал, образующийся в результате проведения параллельных линий (trend line и channel line), является оптимальным диапазоном торговых изменений.

Рис. 2.6. Линии тренда и канала

Направление канала вниз, вверх или вбок определяет тенденцию рынка. В случае, если цены колеблются между двумя параллельными прямыми линиями (линиями канала) можно говорить о наличии восходящего (нисходящего или горизонтального) канала. При выходе цены из ценового канала она проходит в направлении выхода 60-80% ширины ценового канала.

Различные комбинации рассмотренных линий образуют так называемые трендовые фигуры, которые традиционно используются аналитиками для прогнозирования будущего курса валют. Данные фигуры разделяют фигуры разворота и фигуры продолжения тренда.

Фигуры разворота

Среди фигур перелома тенденции тремя наиболее важными являются «двойной верх и низ», и «голова и плечи». Эти фигуры можно обнаружить довольно легко на большинстве графиков, и, если они определены правильно, можно заранее распознать перелом тренда. Большинство остальных фигур разворота, по сути, являются вариациями указанных фигур. Рассмотрим обе эти фиуры:

“Голова-плечи” - Эта модель является, по сути, основной в фигурах разворота тренда и все остальные модели разворота, рассматриваемые в классических учебниках, являются лишь частными случаями этой модели. На приведенном ниже рисунке показана разворотная фигура «Голова-Плечи» на бычьем тренде.

Рис. 2.7. фигура «Голова и плечи»

Особенности фигуры:

− если на медвежьем тренде появляется фигура "перевернутая Г-П", то более высокое второе плечо усиливает подаваемый ей сигнал

− если на бычьем тренде второе плечо у "Г-П" ниже первого, то это также усиливает сигнал

− для распознавания фигуры "Г-П" сопоставлять ее с показателями объемов

− потенциал движения курса после пробития линии шеи обычно равен потенциалу «головы» - Х.

“Двойной верх” В отличие от предыдущей модели, когда график на восходящем тренде после очередного пика образует пик такого же уровня. Обычно двойной верх определяется набором стандартных элементов:

- линия поддержки

- линия сопротивления

- высота фигуры

- направление прорыва

- величина хода после отката

Фигуру можно считать завершенной только при явном прорыве линии поддержки. Аналог этой модели – двойное основание. Она образуется внизу рынка и свидетельствует о переломе нисходящего тренда.

Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов, которые отсеиваются с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осцилляторов, а также с помощью показателей объема.

Фигуры, подтверждающие продолжение тренда

Треугольник (Triangle) - это область консолидации цен, границы которой пересекаются справа (Рис. 14). Он может служить признаком разворота или, более часто, продолжения тренда. Рынок стягивается, и энергия игроков сжимается, чтобы потом выплеснуться из треугольника.

Общие правила анализа треугольников:

− в классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот)

− если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения цены вниз

− если цена входит снизу, то сильнее позиции для продолжения цены вверх

если угол треугольника направлен вверх, то цена скорее пойдет вверх

− если угол треугольника направлен вниз, то цена скорее пойдет вниз

− чем больше линий в треугольнике и чем ближе к вершине выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе, но если выход произойдет в последней четверти, то последующее движение скорее всего будет вялым и неустойчивым

− прорыв произойдет, скорее всего, между 1/2 и 3/4

− вершина треугольника будет в будущем выступать уровнем поддержки - сопротивления

− объем падает по мере формирования треугольника, резко возрастая после прорыва

− после прорыва цена пройдет в направлении прорыва, как минимум, расстояние, равное высоте треугольника в наибольшей части

Рис. 2.8. фигура «Двойной верх», и фигуры продолжения тенденции

"Флаг" образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции. Он выглядит как прямоугольник, направленный против направления тенденции. "Флаг" возникает, обычно, в середине движения. Объем, по мере формирования "флага", падает, резко возрастая после прорыва. На формирование уходит от 5 до 15 баров.

 Скачать реферат