Анализ механизма функционирования мирового валютного рынка FOREX

При апробации системы можно выделить три варианта закрытия позиции:

1. Закрытие позиции по сигналу системы с прибылью.

2. Закрытие позиции по сигналу системы с убытком.

3. Закрытие позиции по срабатыванию ордера stop-loss.

Рассмотрим каждый из указанных вариантов

Закрытие позиции с прибылью

На рис 3.3. представлен вариант, когда позиция закрывается с прибылью.

width=537 height=244 src="images/referats/7740/image025.png">

Рис 3.3. Закрытие позиции по сигналу системы с прибылью

Открытие позиции совершается по цене закрытия, когда сигнал системы уже подан.

Можно заметить, что сигнал на закрытие позиции также подается с запозданием. Таким образом, теряется часть прибыли, однако чаще всего эти потери достаточно невелики. В рассматриваемом случае прибыль составила 121 пункт, а максимальная прибыль, которую можно было получить – 140 пунктов.

Одним из вариантов, позволяющим повысить прибыль – перемещение ордера stop-loss вслед за котировками таким образом, чтобы застраховаться от неожиданных движений цены в неблагоприятном направлении. В то же время слишком "жесткие" ордера могут привести к нежелательной ликвидации позиции при кратковременных колебаниях цены

Закрытие позиции по сигналу торговой системы с убытком

В данном случае позиция открывается по сигналу системы. Закрытие позиции происходит по сигналу системы, однако, прибыль отрицательная. На рис 3.4. видно, что позиция была открыта во время роста котировок, однако дальнейший рост не продолжился и курс начал понижаться.

Рис.3.4. Закрытие позиции по сигналу системы с убытком

Закрытие позиции произошло гораздо выше уровня stop-loss. Можно увидеть, что дальше курс поднялся до прежней отметки и позицию можно было закрыть с прибылью. Анализируя все случаи, когда система приносит убытки можно заметить, что в части случаев подобному изменению котировок предшествует большая белая свеча. При дальнейшей оптимизации системы можно установить ограничение на подобные случаи изменения цен.

Закрытие позиции по срабатыванию ордера stop-loss.

Данный пример показан на рис 3.5. В результате сильного движения цены вниз был достигнут уровень stop-loss. Позиция была закрыта с запланированными убытками.

Рис.3.5. Закрытие позиции по срабатыванию ордера stop-loss.

Как уже было замечено, уровень stop-loss можно поместить и выше. В таком случае уменьшаются потери, однако увеличиваются шансы на закрытие позиции по ордеру вследствие кратковременных колебаний цены.

Рассмотренные случаи закрытия позиции описывают все возможные варианты изменения котировок. Значительным является то, что с помощью системы ордеров можно заранее ограничить возможные убытки.

Далее будут рассмотрены результаты апробации системы.

В результате апробации системы за указанный период были получены следующие результаты:

Всего сделок 26

Выигравших – 20

Проигравших – 6

Итоговая прибыль (Р) – 618 пунктов.

Максимальный нарастающий внутридневной убыток – (MIDD Maximum IntraDay DrawDown) – 44 пункта

Профит- фактор (PF, Profit factor) –

где

S(Pi)- сумма всех побед нарастающим итогом (валовая прибыль)

S(Li)- сумма всех поражений нарастающим итогом (валовый убыток)

Когда профит- фактор больше единицы, то система -прибыльная

В данной системе S(Pi)= 0,0762 пункта, S(Li)= 0,0144 пункта.

Профит фактор: PF= 5,29

Фактор восстановления (RF, Restoration Factor)- показатель эффективности системы, вычисляемый по формуле:

Система считается плохой, если RF<2.

В рассматриваемой системе RF= 618/44 = 14.

Минимальный размер депозита для работы по рассматриваемой системе с одним лотом

Dmin=2*MIDD($)+D0+K, где

MIDD($) это MIDD, выраженный в денежных единицах, в нашем случае 1 пункт = 1 доллар, а MIDD($)= 44 $.

D0- величина минимального депозита , необходимого для совершения сделки с одним лотом. В настоящее время D0= 100 $

K- величина комиссии с одной сделки, а также величина спреда по валютной паре. На данный момент комиссия равна нулю, а спред по паре EUR/USD равен 5 пунктов. Таким образом, К равен 5 $.

Тогда Dmin составит Dmin=2*44+100+5=193 $.

Отдача (R, Return) Фактически означает во сколько раз можно приумножить капитал, имея на счету минимальный размер депозита.

R=P/Dmin=618/193 = 3,2

Фактически означает во сколько раз можно приумножить капитал, имея на счету минимальный размер депозита

В среднем, система подает сигнал на открытие позиции подается 3-5 раз в неделю. В дальнейшем возможна оптимизация разработанной системы.

Таким образом, можно сделать вывод, что разработанная система прибыльна и ее можно использовать для принятия решений об открытии позиций.

3.4 Построение прогноза на краткосрочную перспективу

Для построения прогноза на декабрь обратимся к аналитическим обзорам за предыдущий месяц Как можно было видеть, позиции доллара в ноябре устойчиво снижались. Что же обуславливало такое общее снижение доллара в мире?

На настроения финансистов продолжали оказывать влияние следующие факторы. Это и рост цен на нефть, и слабые экономические данные по США, и дефицит внешней торговли, и снижение притока иностранного капитала в Соединенные Штаты, и многое другое. Большинство инвесторов концентрирует свое внимание на вышеназванных факторах, практически игнорируя остальные публиковавшиеся в течение месяца экономические показатели.

Так последняя публикация данных по рынку труда показала почти что двойной по сравнению с прогнозами рост занятости. Кроме того, дефицит внешней торговли США оказался меньше ожидаемого экспертами значения, и что еще более важно – вырос американский экспорт. Объемы же покупок американских облигаций иностранными инвесторами пока остаются на высоком уровне. Причем, согласно прогнозам экспертов, иностранцы будут продолжать поддерживать этот уровень, по крайней мере, до конца этого года.

Именно эти рассуждения стали причиной того, что котировки евро/доллара на какое-то время притормозили свой взлет возле психологически важного уровня 1.3000.

Но и этот уровень не стал окончательным препятствием для пары. Интерес к продаже доллара не снижался. Выступление главы ФРС США Алана Гринспена 19 ноября только подлило масло в огонь. Он сказал, что иностранные инвесторы, в конечном счете, могут устать от финансирования американского дефицита и снизить свой интерес к покупке американских активов. Поэтому не удивительно, что трейдеры, обратив внимание на возможное обострение проблемы финансирования дефицитов Соединенных Штатов, вновь активизировали продажу долларов.

Примечателен и тот факт, что после слов главы ФРС снизились протесты относительного дорогого евро со стороны европейских чиновников. Подобное вербальное затишье на рынке не создавало препятствий для дальнейших покупок евровалют.

 Скачать реферат