Определение факторов риска банкротства на основе оценки показателей финансового состояния

Рефераты / Экономика и экономическая теория / Определение факторов риска банкротства на основе оценки показателей финансового состояния

· экспресс-анализ финансового состояния,

· детализированный анализ финансового состояния.[1]

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации с

пециалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.

Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 1. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения.	1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. 2. Коэффициент покрытия (общий). 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.	1. Убытки. 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. 4. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1. Прибыль. 2. рентабельность общая. рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1. Рентабельность авансированного капитала. 2. Рентабельность собственного капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный анализ динамики отдельных статей баланса предприятия (особенно производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) позволяет уловить характерные несбалансированности в работе предприятия. В таблице 2.3 приведены перечисленные аналитические методы, применительно к балансу предприятия ОАО «Х».

Таблица 2.3 Структурированный баланс предприятия ОАО «Х» на 1.01.2008 г.

Группы статей актива

кодстатьи

На начало периода

На конец периода

прирост абсолюабсолютный

рост в % к началу

периода

Необоротные активы

Основные средства (01,02,03), в т.ч.

Здания, машины, оборудование

Итого по разделу 1

Оборотные активы

Запасы

В т.ч. сырье, материалы и др. аналогичные ценности

Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40)

НДС по приобретенным ценностям (19)

Денежные средства, в т.ч.

Касса (50)

Валютные счета (51)

Итого по разделу 2

Баланс (сумма строк 190+290)

120

122

190

210

211

214

220

260

261

263

290

300

1124423

161470

49085

112385

5213

163

166846

1291269

1080670

278475

182608

95867

4843

1111

1072

284429

1365099

-43753

117005

133523

-16518

-370

948

-124

1072

117583

73830

96,11

96.11

172.46

372.02

85.30

92.90

681.59

23.92

170.47

105.72

Капиталы и резервы

Уставный капитал (85)

Добавочный капитал (87)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

Нераспределенная прибыль отчетного года

Непокрытый убыток отчетного года (88)

Итого по разделу 3

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность в т.ч.

Поставщики и подрядчики

Задолженность перед персоналом организации (70)

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

Задолженность перед бюджетом (68)

Прочие кредиторы

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (75)

Итого по разделу 5

Баланс (сумма строк 490+590+690)

410

420

460

465

470

475

490

620

621

624

625

626

628

630

690

700

84000

1183000

-450956

-577916

238128

1001438

94093

52580

325183

527180

2402

57703

1053141

1291269

84000

1183000

-472817

-577916

176461

39806

840261

80491

130950

16783

455916

156171

485032

1325293

1365099

21861

-198332

-161177

-13602

78370

-308400

-71264

153769

427329

272152

73830

100,0

104,85

100

0,17

83,90

85,54

249,05

5,16

86,48

6501,70

840,56

125,84

105,72

Скачать реферат

Страница: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Определение факторов риска банкротства на основе оценки показателей финансового состояния

Другие рефераты на тему «Экономика и экономическая теория»:

Поиск рефератов

Последние рефераты раздела