Инвестиционная деятельность банка
По данным табл. 17 можно сказать, что наиболее эффективными игроками являются банки, давно зарекомендовавшие себя на финансовых рынках, особенно в работе с валютными бумагами. У Еврофинанса, КИТ Финанс банка, НРБанка, Внешторгбанка, ДиБа, Никойла - существенная доля ценных бумаг в активах, и доля доходов от бумаг в их прибыли также высока - не менее 30%. Кроме них, в списке лидеров присутству
ют три дочерние структуры иностранных банков, которые обычно активны на «местном» финансовом рынке.
Рассмотрим более подробно структуру вложений банков в ценные бумаги по признаку вида ценной бумаги (табл. 18).
Таблица 18 – Структура вложений банков России в ценные бумаги
|
Вид ценной бумаги |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.07.07 | |||
|
Млрд. руб |
Уд.вес |
Млрд. руб |
Уд.вес |
Млрд. руб |
Уд.вес | |
|
Объем вложений в долговые ценные бумаги |
752,6 |
100 |
1036,6 |
100 |
1316,5 |
100 |
|
В рублях |
533,5 |
70,9 |
745,7 |
71,9 |
1001,3 |
76,1 |
|
В ин. валюте |
219,0 |
29,1 |
290,8 |
28,1 |
315,2 |
23,9 |
|
В том числе: | ||||||
|
В долговые обязательства РФ |
435,6 |
57,9 |
492,0 |
47,5 |
524,7 |
39,9 |
|
В долговые обязательства субъектов РФ и органов местного самоуправления |
79,1 |
10,5 |
88,2 |
8,5 |
101,2 |
7,7 |
|
В долговые обязательства кредитные организаций - резидентов |
23,4 |
3,1 |
30,7 |
3,0 |
46,7 |
3,6 |
|
В долговые обязательства прочих эмитентов – резидентов |
108,0 |
14,3 |
221,5 |
21,4 |
377,0 |
28,6 |
|
В долговые обязательства иностранных государств |
19,4 |
2,6 |
66,1 |
6,4 |
57,8 |
4,4 |
|
В долговые обязательства банков – нерезидентов |
23,6 |
3,1 |
36,1 |
3,5 |
42,6 |
3,2 |
|
В долговые обязательства прочих нерезидентов |
36,2 |
4,8 |
61,3 |
5,9 |
89,6 |
6,8 |
|
В долговые обязательства по договорам обратной продажи |
26,1 |
3,5 |
38,5 |
3,7 |
76,4 |
5,8 |
Как показал анализ представленных в таблице данных, основной удельный вес вложений в долговые ценные бумаги отечественными банками осуществлялся в долговые обязательства Российской Федерации, так если на 01.01.06г. объем вложений составлял 435,6 млрд руб, то к 01.07.07г. – 524,7 млрд. руб. Однако следует отметить, что удельный вес вложений в данные бумаги в динамике снижался в результате увеличения вложений в долговые обязательства прочих эмитентов – резидентов. В данной подгруппе находятся корпоративные долговые ценные бумаги, эмитентами которых выступают промышленные предприятия России, преимущественно нефте – газодобывающего сектора экономики.
Наименьший объем вложений банками осуществлялся в ценные бумаги иностранных государств – 2,6% на 01.01.06г. Однако необходимо отметить, что к 01.07.07г. в структуре вложений произошли некоторые изменения в сторону роста удельного веса данных ценных бумаг до 4,4%, данные изменения произошли в результате увеличения объемов вложений на 197,9% (с 19,4 млрд руб до 57,8 млрд руб). Увеличение объемов вложений можно объяснить ростом привлекательности данных ценных бумаг в результате роста их доходности.
Кроме вложений денежных средств в облигации банки осуществляют эмиссию собственных ценных бумаг данного вида, цель размещения которых является формирование ресурсной базы. Первое биржевое размещение банковских облигаций состоялось на ММВБ в 2003 г. Это был небольшой (по нынешним меркам) облигационный заем АКБ «Союзобщемашбанк» объемом в 200 млн. руб. За менее чем три года, этом сектор банковских облигаций превратился в хорошо развитый ликвидный рынок с отработанными механизмами биржевого размещения. За это время объем размещений этих инструментов вырос на бирже в 7 раз, а за первые четыре месяца этого года на бирже разместили облигационные займы уже 9 банков на общую сумму 26,5 млрд. руб.
Скачать реферат