Инвестиционная деятельность банка
Например, для банков - инвесторов главным положительным фактором размещения свободных денежных средств в облигации является возможность получения дополнительного дохода по дисконтным бумагам в размере скидки, а по купонным бумагам еще и дополнительного дохода в виде купонных выплат.
Банковские инвестиционные вложения можно разделить на следующие группы:
- в соответствии с объектом вло
жения средств логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.;
- в зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;
- по назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;
- по источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет (дилерские операции), и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов (брокерские операции);
- по срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).
Кроме вложений в ценные бумаги еще одним видом инвестиционной деятельности банка можно считать финансирование предприятий на длительные сроки – инвестиционное кредитование. В настоящий период развития банковского сектора можно наблюдать следующую динамику такого вида кредитов, используемых предприятием, как на обновление основных фондов, так и для проектного финансирования (табл.12).
Таблица 12 – Динамика долгосрочных инвестиционных кредитов в кредитных портфелях банков России
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
Кредиты со сроком погашения свыше одного года в общем объеме кредитов, % |
29,7 |
26,7 |
31,8 |
38,0 |
39,6 |
43,7 |
46,0 |
|
%кВВП |
3,1 |
3,6 |
4,7 |
6,6 |
7,4 |
8,5 |
10,0 |
|
% к общему объему кредитов небанковскому сектору |
26,7 |
24,1 |
28,6 |
32,5 |
32,5 |
33,5 |
34,7 |
|
% к предыдущему периоду |
143,4 |
140,6 |
161,3 |
170,1 |
144,7 |
144,6 |
152,3 |
|
Из них доля кредитов со сроком погашения свыше 3 лет |
11,7 |
7,3 |
7,8 |
9,5 |
11,0 |
14,5 |
18,6 |
|
Доля долгосрочных кредитов в рублях, % |
19,4 |
18,7 |
21,9 |
28,3 |
32,1 |
37,0 |
38,7 |
|
Доля долгосрочных кредитов в валюте, % |
50,0 |
44,5 |
50,8 |
57,8 |
59,4 |
59,8 |
68,5 |
Анализ данных таблицы показал, что прирост инвестиционных кредитов за период 2007-2008гг. составил 52,3%, а доля таких кредитов в общем кредитном портфеле равна 46%. Выявленная тенденция позитивно характеризует развитие банковского сектора в части сотрудничества с предприятиями реального сектора экономики.
Исследуя вопросы проектного финансирования, можно сказать, что данная деятельность также получила в России развитие, в частности, ряд отечественных банков практикуют такую форму сотрудничества с клиентами (табл.13).
Таблица13 - Объем кредитов, предоставленных на принципах проектного финансирования в 2007г., млрд. руб.
|
Банк |
Портфель |
|
Райффайзенбанк, уральский филиал |
4 млрд руб. |
|
Уральский банк Сбербанка России |
4 млрд руб. (в т. ч. 2,4 млрд руб. в Свердловской области) |
|
СКБ-банк |
3 млрд руб. |
|
«УРАЛСИБ», уральская региональная дирекция |
3 млрд руб. |
Если более подробно рассмотреть инвестиционное кредитование и проектное финансирование как формы банковской инвестиционной деятельности, то можно сказать, что при инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заемщика, включая доходы от реализации проекта.
Скачать реферат