Международное движение факторов производства

Одной из основных форм международных связей является международное движение факторов производства — миграция капитала и миграция рабочей силы.

Миграция капитала — это перемещение капитала из одной страны в другую в поисках более прибыльного приложения. Миграция капитала без перемещения собственника получила название вывоз капитала.

Можно выделить следующие причины вывоза капитала: >· избыточное накопление капитала в стране, откуда он вывозится;

· несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства;

· существование в странах, куда экспортируется капитал, более дешевых сырья и рабочей силы;

· интернационализация производства.

Выделяются еще и такие мотивы вывоза капитала: « низкая доходность в своей стране;

· лучшие условия за рубежом;

· объединение фирм разных стран;

· расширение рынков сбыта;

· снижение транспортных издержек.

Мотивами ввоза капитала являются:

а) получение дополнительных кредитов;

б) внедрение передового опыта;

в) расширение производства;

г) создание дополнительных рабочих мест.

Миграция капитала началась на базе миграции товаров.

В начале XX в. миграция капитала начинает опережать миграцию товаров и одновременно способствует ей.

Вывоз капитала осуществляется в двух формах: предпринимательской и ссудной. Предпринимательская форма вывоза капитала имеет место, когда вывозимый капитал непосредственно вкладывается в промышленные, сельскохозяйственные, финансовые и торговые предприятия. Различают две разновидности такой формы: прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции — это вложение капитала для создания собственного производства или покупки контрольного пакета акций местной кампании. При портфельных инвестициях фирма-инвестор владеет лишь определенной долей акций, не обеспечивающих контроль над деятельностью предприятия.

Ссудная форма вывоза капитала осуществляется в виде займов и кредитов. Ссудный капитал представляет собой вклады в иностранные банки (при вывозе капитала) или внешние займы (при его ввозе). Ссудная форма вывоза получила наибольшее развитие в послевоенный период. Это было обусловлено быстрым развитием транснационального банковского предпринимательства, созданием международных кредитных организаций. В настоящее время она связана с возрастанием спроса на кредит для осуществления приватизации, структурной перестройки.

Формы вывоза капитала классифицируют и по другим признакам. Так, по субъектам вывоза выделяют вывоз частного капитала» вывоз государственного капитала и вывоз капитала отдельными организациями. В последние годы в вывозе капитала существенно возросла роль государства. Оно не только содействует вывозу частного капитала, но и часто само выступает экспортером капитала. Например, в США доля государства в общем объеме экспорта капитала выросла с 1% накануне второй мировой войны до 26 % к концу 80-х годов.

В настоящее время существенно изменились направления вывоза капитала. Если раньше он вывозился только из развитых стран, то теперь вывозится и из развивающихся государств. До недавнего времени капитал направлялся в основном в развивающиеся страны. Теперь он движется в государства, наиболее развитые в экономическом отношении. На промышленно развитые страны в настоящее время приходится 70—75 % прямых частных иностранных инвестиций. Данная тенденция свидетельствует о том, что в этих странах имеются огромные финансовые средства, существует емкие внутренние рынки, происходят структурные сдвиги в экономике.

Постепенно развивается такая форма миграции капитала, как транснациональный капитал, т.е. интернациональные промышленные и банковские корпорации.

В настоящее время наблюдается усиление перекрестного перемещения капиталов — страна выступает одновременно в роли экспортера и импортера капитала. При этом экспорт капитала может осуществляться и при нехватке капитала внутри страны, а импорт нередко приводит к вытеснению национального капитала иностранным.

Сегодня важнейшей формой вывоза капитала являются прямые инвестиции. Движение прямых иностранных инвестиций (или их перелив) складывается из трех компонентов:

· создания новых капиталов за границей;

· реинвестирования доходов;

· взаимного кредитования компаний (например, материнской компанией своих филиалов).

Если до 80-х годов мировой прирост иностранных инвестиций составлял 1,3—1,6 % в год, то в последние годы он достиг 20 %. Новыми субъектами вывоза капитала стали МБРР, МВФ, страны—экспортеры нефти. Главным субъектом вывоза капитала остаются ТНК.

Различают макроуровень (межгосударственный перелив) и микроуровень миграций капитала (движение по внутрикорпорационным каналам).

Структура мирового рынка капиталов включает в себя следующие элементы:

· международный рынок ссудных капиталов;

· международный рынок облигаций;

· международный рынок акций.

Рынок капиталов выполняет две основные функции. Первая заключается в распределении капитала как ограниченного ресурса между различными субъектами и сферами приложения. Вторая функция состоит в том, что конъюнктура данного сегмента рынка предоставляет менеджерам и предпринимателям необходимую информацию, используемую для принятия решений.

Инфраструктура мирового рынка капиталов представлена транснациональными банками, международными валютно-финансовыми организациями, фондовыми биржами с международной сферой деятельности.

Международный рынок капиталов обеспечивает развитие миграции товаров, международный обмен информацией и технологиями, реорганизацию фирм, структурную перестройку и др. Экспорт капитала способствует появлению таких новых форм международных экономических связей, как долгосрочная аренда оборудования (лизинг), субподрядные контракты на оказание инженерно-строительных работ (инжиниринг), технологических, финансовых и других услуг.

Для привлечения иностранного капитала в мировой практике используются следующие меры:

1) налоговые стимулы — установление прямых налоговых льгот, отсрочки уплаты налогов за инвестирование

капитала, освобождение от таможенных платежей импорта оборудования, сырья, комплектующих изделий и др.;

2) финансовые методы стимулирования иностранных капиталовложений в виде субсидий, займов, кредита и гарантий их предоставления. Предоставление финансовых льгот зависит от конкретных регионов, отраслей экономики и др.;

3) нефинансовые методы направлены на создание условий для эффективного функционирования иностранного капитала (обеспечение факторами производства, информацией, развитие транспорта и других коммуникаций, создание специальных экономических зон). Промышленно развитые страны отдают предпочтение финансовым стимулам. Развивающиеся страны чаще выбирают налоговые меры, что обусловлено, прежде всего, недостатком финансовых ресурсов.

Международная миграция рабочей силы — это перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую в поисках работы и лучших условий жизни. Миграция рабочей силы включает в себя эмиграцию и иммиграцию. Эмиграция рабочей силы — это выбывание части трудовых ресурсов за границу. Иммиграция — приток трудовых ресурсов из-за границы.

 Скачать реферат