Оценка процессов управления финансовыми рисками на предприятии

Планирование финансовых потоков производится на основании анализа планируемых и отчетных данных о наличии и движении денежных средств, отраженных в бухгалтерском балансе, отчете о движении денежных средств с точки зрения отчета и в финансовых планах. Этот анализ позволяет отделить существенные операции от несущественных, несбалансированность в использовании денежных средств, подтвердить обоснов

анность изменений в составе производственных запасов и затрат, активов и пассивов и обосновать сумму выручки при всех формах расчетов.

1.3 Управление рисками

Приступая к анализу рисковой ситуации и разработке решений, следует установить, с какими видами рисков встретится менеджер в процессе управления. Данная проблема решается на основе методологической систематизации рисков и их классификации, отражающей многофакторную природу риска.

На схеме (рисунок 2 [10:129]) отражена взаимосвязь и взаимодействие внешних и внутренних (системных) факторов, или источников риска, встречающихся в менеджменте производственно-хозяйственных организаций. Из внешних факторов следует отметить источники риска, связанные с кризисом социально-экономического развития страны и отдельных регионов, а также рыночные источники, вызванные нарушением надежности или трудностями формирования новых связей с потребителями и поставщиками, проблемами обеспеченности финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсами.

В качестве внутренних признаков выделения риска выступают функциональные особенности рисковой деятельности - производственной, финансовой маркетинговой и др.

Факторы взаимодействия, свойственные менеджменту, обеспечивают выявление источников риска, определение вероятности его проявления и воздействия на результат и последствия производственно-хозяйственной деятельности организации. При использовании средств управления менеджер рискует, выбирая цели, стратегии развития, системы мотивации деятельности персонала и другие средства управления.

Рисунок 2 Схема взаимодействия факторов риска

Значительная доля риска кроется в выбор методов и критериев изменения и оценки вероятностей и величин риска, например, при проведении экспертизы, исследовании статистических данных, определении коэффициента дисконтирования в приведенной стоимости будущих доходов к настоящему времени.

Рассмотренная логика формирования риска позволяет системно оценивать каждый вид риска, особенно важного в антикризисном менеджменте. В приложении А представлена классификация рисков по основным признакам [9:46]. Систематизация и детальное исследование рисков позволяет провести их ранжирование, создать сценарии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать карты риска, выявить пороги стабильности системы управления с использованием имитационного и других видов моделировании.

Классификация рисков служит основой организации управления рисками. Следует отметить, что каждая производственно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив, поэтому на предприятии целесообразно разработать систему управления риском. Решение проблем риска становится профессиональным делом риск-менеджеров. Классификация рисков выступает методологической базой для профессионального менеджера.

Рассмотрение природы риска, его содержания, многообразия источников (факторов) возникновения, разнообразия рисковых ситуаций, требующих организации и управления, позволяет трактовать риск как категорию менеджмента. Приведем отдельные примеры управленческого риска.

Маркетинговый риск конкурентной стратегии фирмы может быть выражен в потери доли рынка, снижения объема продаж и размера прибыли, а также величине вероятности проявления негативных изменений во внешней среде, например, роста цен на энергоносители, повышения процентных ставок по кредитам.

Финансовый риск фирмы может быть выражен в величине потерь доходности ценных бумаг в результате финансового кризиса и падения валютного курса или вероятности возникновения такой ситуации. Финансовые риски наиболее подвижны и разнообразны, к ним относятся следующие риски: процентный, кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности, рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

Производственный риск состоит в превышении текущих расходов предприятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов. Вероятность возникновения таких ситуаций непосредственно связана со снижением уровня организации управления на предприятии.

Инвестиционный риск возникает в условиях неопределенности возврата вложенных средств и получения дохода. Например, риск вложения средств в проект связан с неопределенностью его реализации в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, величине затрат и результатов в случае возникновения негативных ситуаций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), также факторов технического, коммерческого, политического характера.

В кризисных ситуациях возникает множество рисков, разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности, размеру возможных потер и негативных последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в целом. В связи с этим возникает потребность привлечения для управления риском квалифицированных риск-менеджеров – специалистов по управлению в рисковых ситуациях.

Управление риском можно представить на методологической основе процесса выработки и реализации рисковых управленческих решений. Рисковыми являются решения, принимаемые в условиях неопределенности, если известна вероятность достижения результата. Напомним, что целенаправленный процесс управления предполагает выполнение в логической последовательности взаимосвязанных управленческих функций (управленческих работ) по решению конкретной проблемы с использованием управленческих средств и методов воздействия на персонал, занятый в совместной производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому результаты процесса управления материализуется в продукте и отражаются в итоговых показателях деятельности производственно-хозяйственной системы.

Управленческий риск как многофакторная категория менеджмента исследуется в динамике целенаправленного циклического процесса управления, имеющего информационные, временные, организационные, экономические, социальные и правовые параметры. Информационный аспект процесса управления риском заключается в преобразовании информации о факторах и источниках неопределенности в информацию об уровнях вероятности осуществления условий неопределенности в процессах производства и реализации продукции, которая далее преобразуется в информацию о показателях уровня эффективности (или неэффективности) результатов деятельности в условиях риска и негативном воздействии деятельности на экологические и социальные условия жизни.

На схеме (см. рисунок 3 [9:48]) приведены функции и средства управления, характеризующие содержание процесса управления риском. Левая сторона схемы (по вертикали) отражает стадии процесса выработки и реализации рисковых решений.

 Скачать реферат