Анализ эффективности использования имущественного комплекса

Несмотря на увеличение объема источников формирования имущества на 1 млн. руб. (2,94%), нельзя сказать однозначно о положительных изменениях в структуре пассива. Уменьшение в абсолютном отношении источников собственных средств на 1 млн. руб. произошло за счет увеличения добавочного фонда на 2 млн. руб. и непокрытого убытка на 2 млн. руб., однако их удельный вес снизился на 5,04%. Увеличение к

редиторской задолженности на 6 млн. руб. при отсутствии положительных изменений могло бы свидетельствовать о постепенной потере предприятием своей финансовой независимости.

Однако, сумма собственного капитала превышает сумму краткосрочных финансовых обязательств почти в 2,5 раза, поэтому речь, скорее всего, идет о нерациональном использовании средств. Установить причины такого положения и привести рекомендации по улучшению ситуации можно будет после дальнейшего детального анализа.

Финансовая устойчивость – это состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие на основании роста прибыли и капитала при одновременном сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. То есть, хозяйствующий субъект способен свободно маневрировать имеющимися ресурсами и при этом обеспечивать бесперебойный процесс производства.

Изучение финансовой устойчивости организации является одним из наиболее важных этапов финансово-экономического анализа, так как ее недостаток может привести к неплатежеспособности организации, отсутствию у нее средств для развития производства. Избыток финансовой устойчивости так же будет мешать развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами.

Высшей формой финансовой устойчивости является способность организации развиваться в условиях меняющейся внутренней и внешней среды. Для этого она должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости организации

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает как положительные, так и отрицательные изменения в рассчитанных коэффициентах, что говорит о том, что финансовое положение организации неустойчивое. В частности, уменьшение чистого оборотного капитала и коэффициента автономии и увеличение коэффициента концентрации заемного капитала указывает на увеличение зависимости предприятия от внешних финансовых потоков, что недопустимо.

На этом фоне увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств не дает желаемого положительного эффекта в работе предприятия.

При таких отрицательных изменениях снижение коэффициента устойчивости экономического роста можно объяснить тем, что прибыль от реализации увеличивается более медленными темпами, чем валюта баланса.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью (способность к превращению статей актива баланса в денежные средства для оплаты обязательств по пассивам). Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие группы активов:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев);

A3 – медленно реализуемые активы: запасы (за исключением расходов будущих периодов) и долгосрочные финансовые вложения за исключением вложений в уставные фонды других предприятий;

А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений, но с учетом вложений в уставные фонды других предприятий.

Пассивы баланса тоже можно сгруппировать по уровню срочности их оплаты:

П1 –наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4- постоянные пассивы.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Для анализа ликвидности также используется ряд коэффициентов.

Таблица 8

Анализ ликвидности организации

 Скачать реферат