Отчет о движении денег - строение, содержание и анализ

каков источник денежных средств, направленных на приобретение новых производственных мощностей;

как использовались денежные средства, полученные в результате выпуска облигаций или продажи акций;

какие у компании возможности продолжать регулярно выплачивать дивиденды акционерам, не обращаясь к внешним источникам финансирования;

каков источник денежных средств, используемый для выкупа

привилегированных акций;

какими средствами финансируется ост инвестиций;

почему при прибыльности работы предприятию не хватает свободных денежных средств для расчетов по своим обязательствам;

сможет ли компания при снижении уровня операционной деятельности поддерживать уровень необходимых капитальных вложений;

какова сумма свободных денежных средств, которые могут быть использованы для погашения кредиторской задолженности, дополнительных инвестиций или выкупа собственных акций;

превышает ли движение денежных средств чистую прибыль.

Каждый отчет, регламентированный МСФО, имеет свою цель: баланс показывает на определенную дату, какие ресурсы сложило руководство компании в активы, и какими источниками данные активы финансируются, т.е. пассивами и капиталом фирмы; отчет о прибылях и убытках отражает чистую прибыль, которая была получена в течение отчетного периода, т.е. показывает результаты финансово-хозяйственной деятельности компании; отчет об акционерном капитале акционеров кампании в течение отчетного периода, включая совокупную реинвестированную, т.е. вновь, вложенную прибыль.

Денежные средства – это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора. Представляют собой начало и конец производственно-коммерческого цикла. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли (т.е. хозяйственная деятельность), требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы (т.е. в различные виды запасов), которые в свою очередь, обращаются в дебиторскую задолженность как часть процесса реализации.

Денежные средства дают возможность выбора тем, кто принимает решения, как правило, влияют в большей степени текущие денежные позиции, нежели долгосрочные задачи компании.

Согласно МСФО 7 «Отчет о движении денег», информация, представленная в отчете о движении денежных средств, если используется в сочетании с раскрытиями и другими финансовыми отчетами, должна помочь инвесторам, кредиторам и другим заинтересованным лицам:

Откуда были получены и как были использованы денежные средства в хозяйственной деятельности предприятия.

Каков источник денежных средств, инвестированных в новые производственные мощности.

Как использовались средства, полученные в результате выпуска новых облигаций или продаже обыкновенных акций.

Насколько возможно продолжать регулярные выплаты дивидендов перед лицом операционных убытков.

Как достигается выплата долга или каков источник денежных средств, используемых для выкупа привилегированных акций.

Как финансируется рост инвестиций.

Почему, несмотря на прибыль, состояние наличности хуже, чем в прошлом году.

Насколько успешно компания генерирует чистые денежные средства от операционной деятельности.

Каковы тенденции потоков чистых денежных средств от операционной деятельности.

Каковы основные причины положительного или отрицательного потока денежных средств от операционной деятельности.

Способна ли компания выплатить дивиденды, не обращаясь к внешним источникам финансирования.

Если уровень операционной деятельности снизится, сможет ли она поддерживать уровень необходимых ей капитальных вложений.

Какова сумма свободных денежных потоков, которые могут быть использованы для дополнительных инвестиций, погашения долга, выкупа собственных акций или увеличения ликвидности.

Каким образом произошло увеличение денежных средств, если в периоде был чистый убыток.

Почему не увеличились размеры дивидендов.

Превышает ли движение денежных средств чистую прибыль или нет.

Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков. Таким образом, цель МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денег» состоит в установлении требований по представлению информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям деятельности:

1. операционная;

2. инвестиционная;

3. финансовая.

Положения МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денег» должны применяться всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, т.к. такой отчет является неотъемлемый компонент финансовой отчетности за каждый отчетный период.

Отчет о движении денежных средств, рассматриваемый совместно с другими компонентами финансовой отчетности, представляет информацию, которая помогает пользователям оценить: изменения чистых активов компании, изменения финансовой структуры компании (в том числе ликвидности и платежеспособности), способность компании влиять на объемы (и сроки) денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.

Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства (и их эквивалентны), что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний. Информация о движении денежных средств за предыдущие периоды часто используется в качестве основы для формирования представлений о размерах, сроках и определенности денежных потоков в будущем. Она также полезна при проверке точности составления прогнозов о будущих потоках денежных средств и при анализе связей между рентабельностью, чистыми денежными потоками и ценовыми изменениями.

Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов.

Денежные средства - наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Потоки денежных средств – притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов. Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования. Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения. При этом инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа). Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.

 Скачать реферат