Финансовый анализ предприятия на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга

—использование активов;

—рисковые ситуации;

—риск;

—политическая ситуация;

—экономическая ситуация;

— иммунизация активов и обязательств по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей;

Четвертая итерация — составление мониторингового производного балансового отчета.

Пятая ит

ерация — отражение процессов по гипотетической реализации активов и гипотетическому удовлетворению обязательств в рыночной или справедливой оценке.

Шестая итерация — составление гипотетического баланса.

Седьмая итерация — определение зоны финансового состояния:

—активное финансовое состояние;

—пассивное финансовое состояние;

—нейтральное финансовое состояние.

Апробирование мониторингового производного балансового отчета проведено по материалам ОАО «Арнест».

Начальный оператор — бухгалтерский баланс на 1 апреля 2007 г.:

Внеоборотные активы 379 625 тыс. руб.

Оборотные активы 159 005 тыс. руб.

Капитал и резервы 206 364 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства 151 144 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства 180 722 тыс. руб.

Валюта баланса 538 630 тыс. руб.

Процесс управления финансовым состоянием предприятия включает 7 итераций, сгруппированных в 4 паттерна:

1)корректировка основных позиций финансового состояния на результаты внутреннего и внешнего аудита использования активов, обязательств и капитала;

2)собственно мониторинг финансового состояния, сводящийся к определению эффективности использования активов, обязательств и капитала.

3) определение ценовой составляющей.

4) определение зоны финансового состояния, основных факторов, оказавших влияние на изменение финансового состояния предприятия.

Первый паттерн позволяет определить влияние на финансовое состояние организации учета, контроля, аудита.

По материалам ОАО «АРНЕСТ» были обнаружены следующие основные недостатки, которые оказали влияние на финансовое состояние.

1-я группа: 18 недостатков в организации учета и контроля использования основных средств и внеоборотных активов на сумму 19 500 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 19 500 тыс. руб. Кредит раздела I баланса - 19 500 тыс. руб.

В системе производных балансовых отчетов В.И. Ткач, Г.Е. Крохиче-ва, Е.А. Аксенова, Т.В. Сидорина и другие предложили использовать запись по разделам баланса, что резко повысило возможности использования компьютерных программ, так как вместо 11 000 бухгалтерских проводок стало возможным использование лишь восьми:

—дебет раздела I кредит раздела Ш;

—дебет раздела II кредит раздела III;

—дебет раздела IV кредит раздела III;

—дебет раздела V кредит раздела Ш.

Эти проводки увеличивают собственный капитал.

— дебет раздела III кредит раздела I;

—дебет раздела III кредит раздела II;

—дебет раздела III кредит раздела IV;

—дебет раздела III кредит раздела V.

Указанные проводки уменьшают собственный капитал.

Система проводок на базе инструментов бухгалтерского ини^иниринга выступает промежуточным звеном между учетными записями в масштабах предприятия (более 11 ООО проводок) и в системе национальных счетов (320 проводок), что позволяет организовать управление ресурсным потенциалом в масштабе отраслей и государства в целом.

Системы бухгалтерских балансов, разрабатываемые в масштабах национальной экономики, создают информационную базу, используемую для управления государством. В этом случае бухгалтерия рассматривается как «инструмент национальной экономической политики».

2-я группа: 15 недостатков в организации учета и контроля оборотных активов на сумму 9 105 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 9 105 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 9 105 тыс. руб.

3-я группа: 12 операций, которые привели предприятие к увеличению долгосрочной кредиторской задолженности на сумму 6200 тыс.руб. Дебет раздела III баланса - 6200 тыс. руб. Кредит раздела IV баланса - 6200 тыс. руб.

4-я группа: 21 операция, вызвавшая увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на сумму 12 000 тыс. руб. Дебет раздела Ш баланса - 12 000 тыс. руб. Кредит раздела V баланса - 12 000 тыс. руб.

5-я группа: 17 операций, которые привели к увеличению внеоборотных активов на сумму 4 500 тыс. руб.

Дебет раздела I баланса - 4 500 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 4 500 тыс. руб.

6-я группа: 12 операций, в результате которых увеличились оборотные активы на сумму 7 800 тыс. руб.

Дебет раздела П баланса - 7 800 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 7 800 тыс. руб.

7-я группа: 8 операций, в результате которых уменьшились долгосрочные обязательства на сумму 570 тыс. руб. Дебет раздела IV баланса - 570 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 570 тыс. руб.

8-я группа: 17 операций, в результате которых уменьшились краткосрочные обязательства на сумму 100 тыс. руб. Дебет раздела V баланса - 100 тыс. руб. Кредит раздела Ш баланса - 100 тыс. руб.

По данным первого паттерна составляется скорректированный производный балансовый отчет с чистыми активами в размере 172 529 тыс. руб.

Эта сумма составляет балансовое скорректированное финансовое состояние, которое на 33 835 тыс. руб. меньше балансовых чистых активов, что характеризует неудовлетворительное использование активов, капитала и обязательств.

Определение реального финансового состояния производится по данным мониторинговых записей и составления мониторингового производного балансового отчета, что представляет существо второго паттерна.

Основные мониторинговые факторы в условиях ОАО «АРНЕСТ» сводятся к следующим:

— инфляционные факторы;

– эффективность использования активов;

— наличие рисковых экономических ситуаций;

— разница в иммунизации активов и обязательств по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей.

По материалам предприятия ОАО «АРНЕСТ», по которому проводилась апробация методики, эти факторы были оценены следующим образом:

1-й фактор (инфляционный): среднегодовая разница остатков дебиторской и кредиторской задолженности составила:

—дебиторская задолженность 70 000 тыс. руб.;

—кредиторская задолженность 230 000 тыс. руб.

В условиях инфляции в размере 10% в год разница между кредиторской задолженностью и дебиторской в размере 160 000 тыс. руб.(230 000 - 70 000) характеризует, по сути дела, беспечное использование ресурсов, которые в течение года обесцениваются на сумму, равную 16 000 тыс. руб.

9-я группа: указанная операция отражается в учете проводкой: Дебет раздела II баланса - 16 000 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 16 000 тыс. руб.

10-я группа: среднеотраслевая эффективность использования активов составит 25%, фактически эффективность составила 10% от 70 000 тыс. РУб., т.е. 7000 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 7000 тыс. руб.

Кредит раздела I баланса - 3000 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 4000 тыс. руб.

11-я группа: определено 6 рисковых ситуаций, которые могут привести к потерям с вероятностью 95%:

 Скачать реферат