Финансовый анализ предприятия на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга

— оборотных активов - 17 000 тыс. руб.;

—внеоборотных активов - 12 000 тыс. руб.;

—краткосрочных обязательств - 6 000 тыс. руб.;

—долгосрочных обязательств -2 000 тыс. руб.; Дебет раздела III баланса - 37 ООО тыс. руб. Кредит раздела I баланса — 12 000 тыс. руб. Кредит раздела II баланса - 17 000 тыс. руб. Кредит раздела IV баланса - 2 000 тыс. руб. Кредит раздела V баланса - 6 000

тыс. руб.

12-я группа: разница в иммунизации активов и обязательств по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей привела к пассивной иммунизации (недостаток источников) в размере 6 500 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 6 500 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 6 500 тыс. руб.

По результатам мониторингового производного балансового отчета получены чистые активы в размере 138 029 тыс. руб., что характеризует реальный уровень финансового состояния.

Для определения влияния на финансовое состояние ценовой составляющей используется пятый паттерн:

— гипотетические операции по условной реализации активов и условному удовлетворению обязательств;

— гипотетический производный балансовый отчет.

По данным ОАО «АРНЕСТ» гипотетические операции составили: 13-я группа: гипотетическая реализация внеоборотных активов:

— балансовая стоимость 379 625 тыс. руб.

— рыночная стоимость 373 625 тыс. руб. Дебет раздела II баланса - 373 625 тыс. руб. Дебет раздела III баланса - 6 000 тыс. руб. Кредит раздела I баланса — 379 625,0 тыс.руб.

14-я группа: гипотетическая реализация оборотных активов:

—балансовая стоимость - 159 005 тыс. руб.

—рыночная стоимость - 162 005 тыс. руб. Дебет раздела II баланса - 162 005 тыс. руб. Кредит раздела Ш баланса - 3 000 тыс. руб. Кредит раздела II баланса - 159 005 тыс. руб.

15-я группа: гипотетическое удовлетворение долгосрочных обяза

тельств:

—в балансовой оценке - 151 144 тыс. руб.

—в рыночной оценке - 155 144 тыс. руб. Дебет раздела IV баланса - 151 144 тыс. руб. Дебет раздела III баланса - 4 000 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 155 144 тыс. руб.

16-я группа: гипотетическое удовлетворение краткосрочных обязательств:

— в балансовой оценке - 181 122 тыс.руб.

– в рыночной оценке - 175 722 тыс. руб.

Дебет раздела V баланса - 181 122 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 175 722 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 5 400 тыс. руб.

По результатам составления гипотетического баланса имеем в активе свободные денежные средства в размере 204 764 тыс. руб., а в пассиве -чистые пассивы в сумме 204 764 тыс. руб.

Исходя из данных макета мониторингового производного балансового отчета, были получены следующие данные по ОАО «АРНЕСТ»:

— финансовое состояние с учетом основных мониторинговых факторов (инфляция, эффективность использования активов, наличие рисковых экономических ситуаций, основных иммунизационных факторов (размеры, сроки, процентные ставки и риски платежей) составило 138 029 тыс. руб.

Чистые активы по бухгалтерскому балансу составили 206 364 тыс. руб.

Отсюда реальное финансовое состояние требует привлечения дополнительных финансовых ресурсов в размере -68 335 тыс. руб. (138 029 тыс. руб. - 206 364 тыс. руб.).

Нормативное значение финансового состояния 200 000 тыс. руб. (определено по хеджированному производному балансовому отчету).

Основные факторы, оказавшие влияние на финансовое состояние:

—недостатки, обнаруженные в процессе внутреннего и внешнего контроля: -33 835 тыс. руб.(172 529 - 206 364);

—ценовой фактор (ценовая составляющая) = —1 600 тыс. руб. (204 764 -206 364);

— эффективность использования активов, обязательств, капитала: -33 835 тыс. руб. (172 529 - 206 364).

Мониторинговый производный балансовый отчет, включающий начальный оператор (бухгалтерский баланс), 7 итераций (корректировочные записи, корректировочный баланс, мониторинговые записи, мониторинговый баланс, гипотетические записи, гипотетический баланс, зоны финансового состояния), позволяет определить финансовое состояние и влияние соответствующих факторов в виде показателей чистых активов и чистых пассивов.

3.2 Резервная система

В соответствии с моделью информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния стратегический анализ осуществляется по данным внешней информации и должен быть направлен на выявление влияния внешних факторов и обеспечить адаптацию организации к этому влиянию.

Для этих целей мы предлагаем применять стандарт стратегического анализа финансового состояния, который ориентирован на использование шести видов стратегий мониторинга финансового состояния, при разработке которых мы ориентировались на решение основных задач: 1. Система мониторинга финансового состояния направлена на обеспечение реализации выбранной стратегии соответствующего направления стратегической активности, видов деятельности, по реализации перспектив и т.д. 2. Обеспечение системности в реализации стратегии. Важным этапом формирования стандарта стратегического мониторинга финансового состояния на основе системного подхода является описание целей функционирования предприятия как сложной системы. 3. Решающее значение в современных технологиях стратегического управления отводится человеку, его месту в хозяйственной системе, его стремлению к реализации своего творческого потенциала, что достигается разработкой и внедрением децентрализованных и деиерархических систем управления, передающих право на принятие решений на максимально низкий уровень, отвечающий потенциалу работника (Таблица 3.2).

Одним из механизмов защиты организации от неблагоприятного влияния факторов внешней среды является резервная система. Несмотря на многочисленные труды, методика стратегического анализа резервной системы организации оказалась недостаточно освещена в литературе, особенно, в аспекте своевременного предотвращения экономических катастроф.

Таблица 3.2 - Стандарт стратегического анализа финансового состояния

 Скачать реферат