Лизинг, как метод финансирования производства

- соответствие целей и задач каждого из участников лизинговых отношений;

- ориентация на определенные способы использования методов управления (структурирования) лизинговыми сделками;

- учет определенной полноты (системности) и сбалансированности средств воздействия каждого из участников лизинговых отношений друг на друга и на предмет лизинга;

- проведение адекватной оценки каждым и

з участников лизинговых отношений рисковых факторов окружающей среды, влияющих на лизинговую сделку.

В связи с наличием в настоящее время широкого перечня рисков при структурировании лизинговых сделок требуется создание адекватной системы управления рисками. Для лизинговых компаний эту систему автором предлагается строить по следующим этапам.

Этап 1 – выявление и агрегирование рисков.

Этап 2 – увязка выявленных рисков с ключевыми показателями деятельности.

Этап 3 – разработка методов минимизации рисков.

Этап 4 – создание модели управления рисками.

Каждый из рекомендуемых нами этапов позволит последовательно внедрять систему управления рисками в конкретной лизинговой компании.

Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в специализированном строительном секторе РФ на основе взаимодействия всех участников лизинговых отношений требует обеспечения устойчивого экономического развития отрасли и ее отдельных составляющих.

Заключение

Развитие ЗАО «НЭСР» и в целом всего специализированного строительства РФ предлагается осуществлять в соответствии с основными направлениями совершенствования и реализации экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности страны. При этом особое внимание рекомендуется обращать на имущественное РЕПО (от англ. repurchase agreement (REPO) – соглашение об обратной покупке), так как оно представляет собой современный инновационный лизинговый инструмент. Он способен решать проблемы краткосрочного лизингового финансирования предприятий строительного сектора. Достигать этого предлагается за счет использования одного из основных преимуществ лизинга перед другими финансовыми инструментами, а именно – титула права собственности на предмет лизинга. В целом лизинг (сублизинг) с переуступкой контракта позволит участникам лизинговых отношений получать долгосрочное дешевое финансирование. Этот процесс будет обеспечиваться конкретным надежным инструментарием, позволяющим оптимизировать лизинговые риски, возникающие при участии в лизинговом отношении большого количества участников, в том числе и нерезидентов.

Применительно к условиям ЗАО «НЭСР» разработан новый инновационный экономический механизм управления лизинговой деятельностью, функционирующий на основе синтеза актуальных и взаимосвязанных финансовых инструментов, которые объединены условиями срочности, платности и возвратности денежных средств. Внедрение этого экономического механизма на ЗАО «НЭСР» позволило ввести в эксплуатацию нового оборудования, поставленного в лизинг, на сумму 16,5 млн. рублей, сроком финансирования – 3,5 года. За счет этих мероприятий чистая прибыль предприятия в 2005 г. составила 9,12 млн. руб. В ближайшие годы предприятие может успешно использовать каток стоимостью 21627000 р., копер стоимостью 6785000 р., две дизельных электростанции АСПТ 220 – 6,5/3,2 – Т 400/230 ВЛСК стоимостью 300 тыс р. каждая. В настоящее время планируется приобретение экскаватора по схеме лизинга. Все это обеспечит дальнейший рост чистой прибыли ЗАО «НЭСР».

Таким образом, разработанные научно-методические положения и инструменты их реализации при совершенствовании существующего экономического механизма управления лизинговой деятельностью в специализированном строительном секторе РФ могут быть использованы в российской экономике всеми участниками лизингового рынка. Это расширит и повысит привлекательность лизинга для новых потенциальных субъектов лизинговых отношений.

Это несомненная выгода и для предприятия в отдельности и для Новосибирска в целом. Так как в этом году планируются, а где-то уже проводятся крупные ремонтные работы теплотрасс.

Проведенные исследования показали, что реализуемый в настоящее время экономический механизм управления лизинговой деятельностью в специализированном строительстве РФ имеет ряд недостатков. В связи с этим автором отдельно разработаны новые инструменты его усовершенствования. Предлагаемые инструменты совершенствования экономического механизма управления лизинговой деятельностью в специализированном строительстве РФ разделены на две категории.

Первая категория решает вопросы краткосрочного лизингового финансирования. К ней отнесены операции имущественного РЕПО, позволяющие без дополнительного обеспечения предоставлять лизингополучателям финансовые ресурсы. При этом здесь нами используется основная особенность лизинга, а именно, титул собственности на предмет сделки.

Вторая категория решает вопросы долгосрочного финансирования. При этом в лизинговой сделке предполагается участие лиц-нерезидентов. Это финансирующие иностранные банки, производитель оборудования, экспортно-кредитное агентство страны производителя техники (оборудования).

Список литературы

1. Белоус, А.П. Лизинг: мировая практика, значение для России: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2007. – 121 с.

2. Васильев, Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин, Л.Н. Лепе. – М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 2007. – 280 с.

3. Васильев, К.Н. Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2006. – 26 с.

4. Васильев, К.Н. Качественные характеристики развития лизинга в России: Десятая Международная научно-техническая конференция студентов и аспирантов, тезисы докладов, в 3-х т., том 2. – М.: Московский энергетический институт, 2006. – с.251 – 252, 0,1 п.л.

5. Васильев, К.Н. Организационные преобразования лизинговых компаний: Вопросы исследования финансово-экономических отношений и механизмов рынка: сборник научных трудов, выпуск 6. – М.: Издательство Московского гуманитарного университета, 2007– с.163 – 175, 0,3 п.л.

6. Васильев К.Н. Особенности лизинга дорожно-строительной техники / К.Н. Васильев // Строительные материалы, оборудование, технологии XXI века. – М.: Композит, 2005. – №2 (73).– С.36 – 38, 0,8 п.л.

7. Васильев, К.Н. Структурирование лизинговой сделки с точки зрения управления рисками лизинговой компании: Четвертая Межвузовская научно-практическая конференция молодых ученых по вопросам менеджмента и бизнеса, тезисы докладов аспирантов, студентов и преподавателей, том 2. – М.: Национальный институт бизнеса, 2007. – С. 69 – 72 ,0,3 п.л.

8. Васильев, К.Н. Экономическая эффективность лизинга в строительной отрасли [Текст] / К.Н. Васильев // Экономика строительства. – 2007. – №1 (552). – С.17 – 23, 0,5 п.л.

 Скачать реферат