Математическое моделирование лизинговых операций

Рис.1.4. Обращения в лизинговые компании в шт.

В 2008 году были также и положительные тенденции. Увеличение количества лизингополучателей говорит о растущей популярности лизинга. Причем это рост произошел не столько за счет Москвы и Санкт-Петербурга, сколько за счет регионов. Всего несколько лет на

зад лизинговым компаниям приходилось убеждать клиентов пользоваться услугами лизинга. В условиях сокращения банками своих кредитных программ, скорее всего спрос на лизинговые услуги продолжит увеличиваться. Но, к сожалению, лизинговые компании сами пали жертвами недоступности кредитов и вряд ли смогут удовлетворить этот спрос.

Структура рынка по объему нового бизнеса в 2008 году претерпела незначительные изменения. По сравнению с прошлым годом лидером рынка стал лизинг автотранспорта, на его долю пришлось 32,25%, в 2007 году - 24,99%. Второе место по прежнему занимает лизинг оборудования, его доля составила 28,57%, в 2007 году - 28,85%. Значительно уменьшилась доля лизинга сегмента, так называемого "Big ticket", куда входят лизинг железнодорожного транспорта, авиатехники и судов. А также почти двукратно увеличилась доля лизинга сельскохозяйственной техники и скота и лизинга недвижимости:

Рис.1.5. Структура рынка лизинга по объему нового бизнеса

3. МЕТОДЫ РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

В состав лизинговых платежей согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утвержденным Министерством экономики Российской Федерации 16 апреля 1996 г. и согласованным с Министерством финансов Российской Федерации, включаются:

· амортизационные отчисления, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга;

· компенсация затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;

· комиссионное вознаграждение лизингодателя за основную услугу, т. е. за предоставление имущества по договору лизинга;

· плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

· налог на добавленную стоимость.

Кроме того, при некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут дополнительно включаться:

· стоимость выкупаемого имущества - предмета договора, если выкуп этого имущества предусмотрен договором лизинга;

· налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

· страховые платежи по договору страхования лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.

Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

В договоре лизинга стороны согласовывают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы их уплаты.

Различают следующие формы платежей: денежную, компенсационную, т. е. продукцией или услугами лизингополучателя, и смешанную.

В договоре лизинга должна быть согласована периодичность лизинговых взносов (ежемесячно, ежеквартально, один раз в полгода или ежегодно), а также точные даты их уплаты.

По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дегрессивной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока действия договора) и по регрессивной шкале (размер платежа изменяется от больших к меньшим). Стороны могут установить способ выплаты платежей с льготным периодом в начале срока действия договора, когда лизингополучатель от них освобождается. Естественно, что при любом выбранном сторонами способе выплаты платежей общая их сумма остается неизменной.

3.1 Расчет лизинговых платежей методом составляющих

При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать один из трех методов (способов):

· равных платежей — оплата всей суммы лизинговых платежей равными частями в течение всего срока договора с периодичностью, оговоренной сторонами в договоре. Может применяться при использовании линейного способа расчета амортизационных отчислений, в то время как при нелинейном способе необходимо производить оплату в соответствии с фактическим возникновением затрат, что приближает этот метод к методу потока денежных средств (ПДС);

· стандартный — оплата всего комплекса услуг, предоставляемых лизингодателем в соответствии с моментом их возникновения;

· с авансом — внесение лизингополучателем авансового платежа при заключении договора; в дальнейшем выплаты осуществляются в соответствии с методом равных платежей или стандартным.

Расчеты лизинговых платежей будут производиться по формуле 2.

Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления рассчитываются в зависимости от того, какой метод амортизации выбран. Существуют следующие варианты уплаты амортизационных отчислений:

· линейный способ;

· способ уменьшаемого остатка;

· способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

· способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

При применении линейного способа сумма амортизационных отчислений определяется по формуле

(3)

где — первоначальная стоимость имущества — предмета лизинга,

— норма амортизационных отчислений,

— коэффициент ускоренной или замедленной амортизации,

— число лет (срок договора).

При линейном способе ежемесячные амортизационные отчисления производятся в одинаковых размерах в течение всего срока полезного использования.

При использовании способа уменьшаемого остатка сумма амортизационных отчислений, выплачиваемых за один год, высчитывается по формуле

(4)

где — сумма амортизационных отчислений, подлежащих уплате в данном году (— номер года); — остаточная стоимость имущества.

Остаточная стоимость определяется как остаточная стоимость предыдущего периода за вычетом износа (начисленной суммы амортизационных отчислений). При этом в первом периоде остаточная стоимость равна первоначальной стоимости.

Таким образом, чтобы получить общую сумму выплат по амортизационным отчислениям, необходимо суммировать рассчитанные для каждого года суммы амортизационных отчислений.

Преимуществом способа уменьшаемого остатка можно считать возможность списания на амортизацию большей части затрат именно в первые годы эксплуатации предмета лизинга.

 Скачать реферат