Управление капиталом на предприятии
Таблица 2.10
Схема проведения экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятия
|
Возможные варианты |
∆СОС |
∆СД |
∆ОИ |
Тип финансовой устойчивости |
|
1 |
+ |
+ |
+ |
Абсолютная устойчивость |
|
2 |
- |
+ |
+ |
Нормальная устойчивость |
|
3 |
- |
- |
+ |
Неустойчивое финансовое состояние |
|
4 |
- |
- |
- |
Кризисное финансовое состояние |
Для определения типа финансовой ситуации используется таблица 2.11.
Данные таблицы показывают, что в начале прошлого и в начале отчетного года финансовое состояние предприятия было неустойчивое. Это характеризуется нарушением платежеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств предприятия. Неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. В отчетном году финансовое состояние предприятия стало нормально устойчивым, что характеризует относительно стабильное состояние на рынке. Предприятие имеет излишек собственных и заемных средств и испытывает недостаток собственных оборотных средств. Предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей.
Таблица 2.11
Результаты расчетов для анализа финансовой устойчивости
|
Показатели |
Код строки баланса |
Значение, тыс. руб. | ||
|
На начало 2003г. |
2004г. | |||
|
На начало года |
На конец года | |||
|
1. Источники собственных средств |
490 |
25917 |
28727 |
32070 |
|
2. Внеоборотные активы |
190 |
18038 |
19467 |
21123 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) |
Расчетная |
7879 |
9260 |
10947 |
|
4. Долгосрочные займы и кредиты |
510 |
─ |
3802 |
4996 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4) |
Расчетная |
7879 |
13062 |
15943 |
|
6. Краткосрочные займы и кредиты |
610 |
1000 |
7200 |
─ |
|
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6) |
Расчетная |
8879 |
20262 |
15943 |
|
8. Запасы и НДС |
210+220 |
8301 |
13198 |
11374 |
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8), СОС |
Расчетная |
- 422 |
- 3938 |
- 427 |
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5 – стр.8), СДС |
Расчетная |
- 422 |
- 136 |
4569 |
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники), (стр.7 – стр.8), СЗС |
Расчетная |
578 |
7064 |
4569 |
|
12. Тип финансовой устойчивости |
неустойчивое |
неустойчивое |
Нормальная устойчивость | |
2.4.4.2 Оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
Для проведения анализа структуры источников предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитываются следующие показатели:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса:
(2.7)
2. Коэффициент концентрации заемного капитала – удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса:
(2.8)
Скачать реферат