Теоретические аспекты совершенствования финансового менеджмента организации

Анализ безубыточности продаж позволяет оценить целесообразность изменений цен, определить минимальный размер сокращения или увеличения объемов продаж, который обеспечит безубыточность при новых условиях деятельности организации.

Предположим, организация рассматривает вариант снижения продажной цены в целях повышения конкурентоспособности продукции и увеличения объема продаж. Снижение цены п

риведет к сокращению маржинального дохода (эффект цены), а увеличение объема продаж способствует получению дополнительного маржинального дохода. Снижение цены целесообразно осуществлять в том случае, если эффект объема превысит эффект цены, то есть если получение дополнительного маржинального дохода за счет увеличения объема продаж превысит потерю маржинального дохода при сокращении продажной цены. Анализ безубыточности позволяет определить минимальное изменение объема продаж, при котором потеря маржинального дохода за счет снижения цены будет компенсироваться дополнительным маржинальным доходом за счет увеличения объема продаж.

Анализ безубыточности продаж также позволяет решить широкий спектр аналитических и управленческих задач финансового менеджмента:

-находить точки безубыточности, при превышении которых обеспечивается получение чистого дохода (прибыли);

-определять такой масштаб деятельности, при достижении которого возмещаются издержки на осуществление соответствующего вида деятельности и обеспечивается получение прибыли, необходимой для формирования собственных источников финансирования;

-оценивать финансовую устойчивость;

-определять пороговое значение параметров, оказывающих наибольшее влияние на доходность предприятия;

-оценивать чувствительность чистого дохода (прибыли) к изменению параметров ассортиментной политики.

Для решения любых вопросов, связанных с управлением выручкой и прибылью от продаж, важно правильно определить характер затрат на реализуемые товары. Речь идет о разделении всех затрат на постоянные и переменные, а также на прямые и косвенные.

Переменные затраты — это те виды затрат, величина которых изменяется пропорционально изменению объема производства и продаж в натуральных измерителях. Постоянные затраты — это виды затрат, сумма которых не зависит от натурального объема производства и продаж, — например, амортизация основных фондов и нематериальных активов, арендная плата, расходы по содержанию помещений .

Однако не случайно переменные и постоянные затраты носят более точные названия условно-переменных и условно-постоянных. Условность состоит в том, что некоторые виды затрат, которые традиционно принято считать постоянными, в определенных ситуациях могут вести себя как переменные, и наоборот.

В целом по организации выручка от продаж за вычетом прямых переменных затрат представляет собой маржинальную прибыль. Иными словами, маржинальная прибыль — это сумма постоянных косвенных затрат и прибыли от продаж, которые должны содержаться в составе выручки от продаж. В цены на отдельные виды товаров соответствующие части маржинальной прибыли включаются в зависимости от состояния спроса на каждый вида товара. Финансовая целесообразность продаж вида продукции определяется лишь одним условием: его стоимость по продажным ценам должна быть выше прямых переменных затрат. Произведем расчет точки безубыточности для ИП Нечаев «Аквамарин» за период 2010г. Для этого все издержки разделим на постоянные и переменные.

Таблица 13 - Разделение издержек обращения на постоянные и переменные

Маржинальный доход организации равен 17900 тыс.р.(50657-32757).

Расчет проведем по следующему алгоритму:

1 Определяется удельный вес суммы маржинального дохода в выручке от продажи 17900/50657= 0,3533.

2 Определяется точка безубыточности в стоимостном выражении как частное от деления общих постоянных затрат на удельный вес суммы покрытия:13757,94/0,3533= 38941,24 тыс.р. Таким образом, объем продаж на сумму 38941,24 тыс.р. должен обеспечить организации покрытие всех затрат.

3.2 Экономико-математическое моделирование и прогнозирование выручки организации

В современных условиях хозяйствования финансовый менеджмент в организациях России направлен на совершенствование механизмов, позволяющих контролировать финансовые результаты деятельности. Одним из таких механизмов является планирование, а именно составление финансового плана, который определяет основные характеристики организации в заданном периоде - доходы, расходы и финансовый результат.

Основной целью финансового планирования в организации является достижение максимального уровня чистой прибыли через оптимизацию объемов и источников финансирования.

При этом построение системы эффективного планирования является залогом успешного сотрудничества организации со своими поставщиками и инвесторами, которые, будучи уверенными в надежности его планов, обеспечат увеличение объемов финансирования и снижение стоимости заемных средств. Объективность планирования предполагает использование достоверной информации о прогнозах социально-экономического развития организации, аналитических материалов о динамике поступления выручки, реально отражающей объективную действительность, а также применении многовариантных расчетов, получаемых различными методами планирования. Сезонность планирования поступлений выручки как принцип обусловлена тем, что выручка в ИП Нечаев «Аквамарин» имеет выраженный сезонный характер, который необходимо учитывать в текущем, оперативном планировании и прогнозировании. Инструментом реализации данного принципа могут быть показатели сезонной волны.

 Скачать реферат