Учет, анализ и аудит финансовых вложений

За рассмотренный период прослеживается значительное изменение стоимости финансовых вложений, а также их структуры.

Таблица 5 – Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2008 и 2009 год, тыс. руб.

За весь период 2007 – 2009 гг. полученные проценты составляют 62, среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг в 2007 и 2008 годах равна 2168 тыс. р., а в 2008 году 25026 тыс.р. По данным формы № 4 в 2007 году по предоставленным займам получено 176505 и в 2008 году 109014. Проценты к получению в 2007 году 10000 руб. и в 2008 – 11000 руб. Наблюдается незначительное изменение доходности предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг. Доходность долгосрочных финансовых вложений составляет 0,12 % и 0,03 % соответственно.

ОАО «Кургандормаш» вкладывает свои средства в другие организации, но значительных доходов к получению за период с 2007 по 2009 г. от таких вложений не имеет. Причинами могут являться, что организации, вклады которых имеет «Кургандормаш» свою чистую прибыль решают направлять на расширение производства и другие инвестиции, а не выплачивать дивиденды.

Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения организации, можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладают краткосрочные ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации без потери дохода. В то же время организация владеет долями в уставном капитале других организаций, что свидетельствует о том, что она имеет право на получение части прибыли, имеет право на часть имущества при их ликвидации. Доходность финансовых вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается, что может трактоваться как признак того, что целью осуществления финансовых вложений не было получение текущих доходов: очевидные цели — обеспечение ликвидности с помощью краткосрочных финансовых вложений и приобретение контроля над другими организациями с помощью долгосрочных финансовых вложений.

Необходимо учитывать, что доход от финансовых вложений формируется не только за счет текущих доходов (проценты, доходы участников), но и капитальных доходов (рост стоимости вложений), которые по финансовой отчетности отследить крайне сложно. Имея информацию из формы № 4 о продаже финансовых вложений, можно предположить наличие таких доходов и тогда вывод о низкой доходности финансовых вложений необходимо скорректировать с учетом того, что организация за отчетный период получила положительный финансовый результат.

Таблица 6 – Анализ рентабельности финансовых вложений, тыс. р.

 Скачать реферат