Международные валютно-финансовые отношения

Формы и виды международного кредита и их особенности

По источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли.

По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств различаются:

А) коммерческие кредиты;

Б) финансовые кредиты;

В) промежуточные кредиты.

Кредиты п

о видам делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа различаются международные кредиты

По срокам международные кредиты подразделяются на: краткосрочные — до 1 года, иногда до 15 месяцев (сверх краткосрочные — до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные — от 1 года до 5 лет; долгосрочные — свыше 5 лет. С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты, обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги» векселя, недвижимость и ценности. С точки зрения техники предоставления различаются: 1) финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника; 2) акцептные кредиты; 3) депозитные сертификаты; 4) облигационные; 5) консорциальные кредиты и т. д.

Кто выступает в качестве кредитора: 1) частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами); 2) правительственные; 3) смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; 4) межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Вексельный, кредит предусматривает, что экспортер выставляет переводный вексель т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок. Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером. Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10—13% (иногда и более).

Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товарных документов, векселей, а также учета тратт (бланковый кредит). Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Финансовый кредит дозволяет закупать товары на любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортером тратт. Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьи страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортерам банку-акцептанту. При достижении договоренности импортер дает поручение своему банку заключить соглашение об акцепте. Банк-акцептант, в свою очередь, требует гарантии своевременной оплаты векселя выставляет на банк экспортера безотзывный акцептный аккредитив, который предусматривает акцепт тратты. Акцептно-рамбурсный кредит наиболее обеспечен, когда он связан с внешнеторговыми операциями и применяются при расчетах между экспортером и импортером. Технически при этом используется аккредитив и переводной вексель. В условиях специализации и универсализации банков крупные кредитные учреждения предоставляют и долгосрочные международные кредиты, теоретически до 40 лет, практически, на 10—15 лет. Этим занимаются прежде всего специальные кредитные институты — государственные и полугосударственные, мобилизующие капитал путем выпуска собственных ценных бумаг. Различаются следующие формы долгосрочных (сроком 10—15 и более лет) межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета.

1. Двухсторонние правительственные. В широких масштабах межгосударственный долгосрочный кредит зародился во время первой мировой воины и получил развитие в послевоенный период.

2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

3. По линии предоставления помощи.

Одной из форм долгосрочного международного кредита является эмиссия денных бумаг. Проектное финансирование — современная форма долгосрочного международного кредитования, о кредитовании инвестиционных проектов на определенный срок. Основные принципы проектного финансирования:

1) при оценке проекта банк исходит из принципа пессимистического прогноза.

2)до подписания кредитного соглашения детально анализируется динамика спроса и цен на продукцию, для производства которой запрашивается кредит с целью определения тренда на период эксплуатации кредитуемого объекта.

3) общепринят принцип ограниченной ответственности, клиента, который означает, что банк может претендовать на погашение кредита лишь за счет доходов от реализации данного проекта.

4) дополнительным обеспечением погашения кредитов служат следующие гарантии спонсоров проекта:

А) платежная гарантия — безусловное обязательство при наступлении гарантийного случая перечислить банку определенную сумму;

б) гарантия завершения проекта включает обязательство спонсоров не отказываться от осуществления проекта;

в) гарантия обеспечения снабжения всем необходимым фирмы, занимающейся реализацией проекта. Банк может запросить контракт между спонсором и этой фирмой (обычно филиалом спонсора) об условиях его снабжения;

г) дополнительной гарантией может служить депозит спонсора или фирмы, реализующей проект, в банке-кредиторе на определенную сумму.

5) банк принимает риск, возникающий при эксплуатации кредитуемого объекта;

6) финансовый монтаж операции при проектном финансировании предусматривает разные условия предоставления кредитив, включая процентные ставки, в рамках соответствующих долей (траншей) кредитной линии;

7) при оценке кредитуемого объекта банк анализирует отношение общей суммы ожидаемых чистых поступлений (за вычетом расходов) к общей сумме основного долга и процентов по кредиту.

8) погашение кредита осуществляется последовательно. Его график увязан с эксплуатационным циклом.

Факторинг в развитии международных расчетов и кредитных отношений

Факторинг (factoring, ант, от factor — посредник) — международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Авансируя экспортеру средства до наступления срока требований, факторинговая компания кредитует его, от 70 до 90% суммы счета-фактуры. При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже — скрытую цессию, когда покупателю о ней не сообщается на2—4% превышает официальную учетную ставку(кредита до 120 дней).

 Скачать реферат