Международные валютно-финансовые отношения

После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии.

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции.

3. Рост заграничных государстве

нных расходов.

4. Милитаризация экономики и военные расходы.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости

На платежный баланс отрицательно влияет «бегство» капитала, массовый отток капитала из одной страны в другие в разных формах и на разные сроки в поисках более прибыльных и надежных сфер его приложения. Основная: причина «бегства» капитала — экономическая и политическая нестабильность в стране, инфляция, недоверие к национальной валюте, неэффективная экономическая политика.

Различаются следующие формы «бегства» капитала: 1) нелегальные (оставление за рубежом части инвалютной выручки.

2) по легальным каналам (увеличение зарубежных активов предприятий, приобретение недвижимости за рубежом).

3) отмывание «грязных» денег

4) внутреннее «бегство» капитала к инвалютам в форме долларизации экономики. Для их оценки применяются следующие методы: 1) общий метод - сумма прироста иностранных активов

2) определение долга частного сектора

3) метод углубленного анализа

4) косвенный метод

Бегство» капитала подрывает экономический, особенно финансово-инвестиционный, потенциал страны, вызывает финансовые потери в виде упущенной выгоды от традиционного вывоза капитала (проценты, дивиденды), ограничивает возможности внутренних капиталовложений, подрывает национальную безопасность.

5) Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях.

6) Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях.

7) Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс.

8) Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствий, катастрофы.

Платежные балансы развивающихся стран: методы составления и регулирования

3) Валютные ограничения - блокирование инвалютной выручка экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала.

4) Финансовая и денежно-кредитная политика.

5) Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс.

Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.)

B целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

- ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны;

- прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;

- содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье «Транспорт»;

- расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.;

- регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.

Важным методом пресечения «бегства» капитала является эффективный государственный контроль за международным движением капитала, в том числе ограничение размера вывоза его и требование своевременной репатриации дивидендов и процентов

Методы балансирования платежных балансов

Для покрытия дефицита платежного баланса МВФ предоставляет резервные (безусловные) кредиты.

жесткими требованиями проведения стабилизационных программ мвф.

Банковские кредиты дороже доступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность: например, американские банки периодически вносят в страны, главным образом развивающиеся, в «черные» тиски.

К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся: согласование условии государственного кредитования экспорта, двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям «своп», кредиты международное финансовых институтов, прежде всего МВФ.

В ЕС межгосударственное регулирование платежного баланс! осуществляется следующими основными методами:

отмена таможенных пошлин, создание таможенного союза с 1 июля 1968 г. и введение единого внешнего тарифа к третьим странам;

унификация налоговой системы;

согласование условий кредитования экспорта товаров.

Программы стабилизации платежного баланса обычно сочетаются с мероприятиями по оздоровлению экономики, сдерживанию инфляции, сокращению бюджетного дефицита и т. д.

Торговый баланс», дающая представление об изменениях экспорте и импорте товаров за анализируемый период. Большинство развивающихся стран сводит внешнеторговые операции с отрицательным сальдо, что является одной из главных причин общей несбалансированности их международных платежей. Как правило, положительное влияние на платежный баланс развивающейся страны наблюдается в основном в начальном периоде, когда была произведена первоначальная операция по привлечению капитала, но со следующего года ее платежные позиции начинают ухудшаться, причем в нарастающей степени.

- общий эффект воздействия импорта капитала на платежный баланс развивающейся страны колеблется в зависимости от темпов увеличения иностранных инвестиций, нормы прибыли на капитал

- когда темп роста прибыли, переводимой за границу, превышает прирост новых иностранных капиталовложении,

- соотношение между притоком нового капитала и доходами, переводимыми за границу;

- более быстрый приток капитала по сравнению с темпом роста нормы прибыли и отчисляемых за рубеж доходов смягчает отрицательное влияние на платежный баланс притока.

Привлечение иностранного частного капитала в целом не привело к решению проблем, стоящих перед развивающимися государствами.

Проблемы платежных балансов развивающихся стран. Платежные балансы развивающихся стран — импортеров нефти. Хронический дефицит их платежных балансов обусловлен зависимым типом экономического развития, неравноправным систем в международном разделении труда.

Завышение на товары развитых государств и занижение цен на ряд товаров традиционного экспорта развивающихся стран — одно проявление неблагоприятных условий торговли. Переплаты и по импорту и недополучения выручки по экспорту развивающиеся страны теряют от 10 до 15 млрд. долл. в год.

Понятие международных финансовых расчётов и роль национальных валют

Международные расчеты — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими" культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами, с другой — ежедневную практическую деятельность банков по их проведению, подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем. Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой — определяется сложившейся практикой, которая существуем в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами. Историческая закономерность развитая платежно-расчетных отношении подчинена принципу вытеснения золота кредитными деньгами не только из внутренних, но и международных расчетов, даже в период господства золотого стандарта золото служило лишь средством погашения пассивного сальдо платежного баланса.

 Скачать реферат